- 歐元/美元因強勁的美國 CPI 數據提振 12 月聯準會加息預期而貶值。
- 伊朗局勢推動油價上漲，進一步加劇通膨擔憂，市場靜待週五美國 PPI 報告。
- 經濟不確定性預計將在 12 月最後一次預期加息後，令歐洲央行的貨幣緊縮週期暫停。
週五亞洲時段，歐元/美元連續第四個交易日擴大跌幅，交投於 1.1050 附近。由於美國（USD）在持續的美國通膨擔憂和更高利率預期下走強，該貨幣對走低。交易員將於週五稍晚從美國 10 月生產者價格指數（PPI）報告中獲取更多線索。
本週早些時候公布的強於預期的美國消費者物價指數（CPI）通膨數據，強化了市場對聯準會 12 月加息的預期。聯準會理事克里斯多福-沃勒表示，如果核心通膨仍然居高不下，應考慮加息 50 個基點。
市場目前認為加息 50 個基點的概率為 14.5%，高於週二通膨報告前的零。市場注意力將轉向週五公布的美國 PPI 報告，以尋找有關通膨以及美國央行利率決定的進一步線索。預計 10 月總體 PPI 年率將上升 6.6%，而核心 PPI 在同一報告期內預計將上升 5.0%。
美國總統唐納德-特朗普週四表示，美國不需要與伊朗達成協議，粉碎了結束衝突的協議希望。消息公布後油價跳漲，加劇了通膨擔憂。
與此同時，市場專家懷疑歐洲央行（ECB）的貨幣緊縮週期能否在長期內持續。儘管歐洲央行今年已兩次加息，並預計將在 12 月會議上最後一次加息，但日益加劇的經濟不確定性預計將在此後阻止進一步緊縮。
萊恩強調共識和通膨風險，邊際上支撐歐元
歐洲央行的萊恩在 FXS Speechtracker 上得分為 6.2/10，與歷史平均水平完全一致，表明整體基調沒有重大變化，但保持穩定、略顯謹慎的立場。對"點陣圖"和方向性前瞻指引"高門檻"的拒絕，表明其更傾向於保持靈活性，這限制了歐元的短線漲幅，但避免了可能削弱政策可信度的鴿派預先承諾。
萊恩將潛在通膨視為判斷一年後價格走勢的指引，並警告稱如果沒有二輪效應將令人意外，這在承認能源價格回落的同時，整體上略偏鷹派。強調擁有應對多種債券市場均衡狀態的工具，凸顯了其應對市場分裂的準備，這有助於歐元穩定，並在總體通膨可能暫時回落之際，抑制降息預期。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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