- 歐元/美元在週四亞洲早盤時段於 1.1095 附近小幅上漲。
- 美聯儲沃勒認為 12 月加息可能性較大，並為可能加息 50 個基點打開大門。
- 交易員權衡歐洲央行可能發出的 12 月加息信號。
歐元/美元在週四亞洲早盤交易時段於 1.1095 附近錄得小幅上漲。不過，受市場預期美國聯邦儲備委員會（Fed）今年將更大幅度加息的影響，這一主要貨幣對的上行空間可能有限。
美國勞工統計局週二報告稱，10 月份消費者物價指數（CPI）環比上漲 0.4%，前值為增長 0.6%。這一數據高於市場預期的 0.3%。剔除波動較大的食品和能源價格後，所謂核心 CPI 上漲 0.3%，低於預期的 0.2%。
美聯儲理事克里斯托弗-沃勒表示，火熱的通脹報告可能會促使他主張在 12 月加息半個百分點。
根據 CME FedWatch 工具，交易員目前預計美聯儲在 12 月 8-9 日下次會議上加息的概率接近 87.3%，並將加息半個百分點的概率定為 12.7%，而在通脹報告公布前這一概率幾乎為零。
在大西洋彼岸，歐洲央行（ECB）政策制定者菲利普-萊恩指出，能源價格可能正在下跌，但歐洲央行的利率決定將取決於近期燃料成本飆升在多大程度上傳導至工資和其他價格。
上週，歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德表示，在 10 月維持利率不變後，央行正在觀察各項指標，以判斷下個月是否有必要加息。
隨著歐洲央行謹慎立場與美聯儲及法國政治風險形成對比，歐元前景趨軟
荷蘭合作銀行（Rabobank）策略師指出，"美聯儲並不是唯一一家被廣泛預期將在 12 月加息的 G10 央行"，歐洲央行"也在可能收緊政策的銀行之列"。不過，他們警告稱，"歐洲央行在 12 月之後可能不願繼續加息"，並指出"上一次歐洲央行新聞發布會"傳遞出的信號"表明管理委員會（GC）對增長前景的擔憂正日益加劇"。在荷蘭合作銀行的內部觀點中，"市場對 2027 年歐洲央行加息的定價仍然過於激進"，他們還警告稱，"未來幾個月可能拖累歐元的另一個因素，是法國出現極右翼總統可能意味著什麼，以及這對歐盟未來合作的影響的不確定性"。在此背景下，荷蘭合作銀行"預計從三個月的角度看，歐元/美元將升至 1.10"
萊恩強調共識和通脹滯後，對歐元略有支撐
歐洲央行（ECB）的萊恩在 FXS Speechtracker 上得分為 6.2/10，與歷史平均水平完全一致，表明語氣沒有重大變化，但仍保持穩定、略偏鷹派的偏向。強調"高度重視共識"和"對方向性前瞻指引設定很高門檻"表明，歐洲央行不會承諾激進的寬鬆路徑，這對歐元略有支撐。
萊恩將潛在通脹視為一年後通脹的指引，並預期會出現二輪效應，這強化了對持續價格壓力的擔憂。隨著能源價格回落，整體通脹可能下降，而潛在通脹上升，再加上需要一種適用於多種債券市場均衡的工具，這些都表明歐洲央行在放鬆政策方面仍保持謹慎，從而在一定程度上限制了歐元的下行空間。
技術分析：歐元/美元在 100 日 SMA 下方維持看跌基調
在日線圖上，歐元/美元維持短期看跌基調，因為現貨價格仍處於密集的波動率和趨勢指標帶下方。20 日布林帶目前完全位於價格上方，其中下軌和中軌構成眼前的上方供應，而上軌和 100 日簡單移動平均線（SMA）進一步強化了更廣泛的下行偏向。相對強弱指數（14）約為 37，仍低於中性 50 關口，暗示儘管近期下行動能有所放緩，但賣壓仍強於逢低買盤興趣。
上行方面，初步阻力位於接近 1.1095 的布林帶下軌，隨後是 1.1185 附近的中軌。再往上，約 1.1270 的布林帶上軌與接近 1.1405 的 100 日 SMA 相呼應，形成更寬的上方阻力帶，多頭需要重新收復該區域才能緩解當前的看跌結構。由於市場下方所監測指標未顯示明確的近端支撐位，交易者可能會繼續將任何反彈至這一密集阻力區視為重新介入當前下跌趨勢的機會。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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