日元维持盤中跌勢，兌美元在156.00附近徘徊

• 日元在日本央行加息不确定性的背景下继续下跌。
• 美元的看涨推动美元/日元汇率升至數月高點。
• 日元空头对日本当局干预的可能性不以为然。

周四，日元 (JPY) 连续第四天兑美元汇率处于下行趋势，自 7 月 23 日以来首次跌破 156.00 大关。尽管日本 10 月份生产者价格指数 (PPI) 以一年多来最快的年度速度上涨，但日本的政治格局继续加剧人们对日本央行 (BoJ) 加息计划的不确定性。此外，对美国当选总统唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 贸易关税对日本经济影响的担忧也削弱了日元。

与此同时，市场预期特朗普政府的扩张性政策将刺激通胀，这可能会迫使美联储暂停宽松周期。此外，周三公布的美国消费者物价指数 (CPI) 表明，降低通胀的进展放缓，明年降息次数可能减少。这反过来又支持美国国债收益率上升，推动美元 (USD) 创下今年迄今新高，并促使资金流出收益率较低的日元。

然而，日本当局可能干预外汇市场以支撑本国货币的猜测可能会阻止日元空头进行新的押注。尽管如此，上述基本面背景表明，美元/日元阻力最小的路径仍然是上行。展望未来，美国每周失业救济申请和生产者价格指数 (PPI) 可能会在周五美联储主席杰罗姆·鲍威尔发表讲话和日本公布第三季度 GDP 初值之前为美元/日元汇率提供一些推动力。

日元受到多种因素的压力；在鲍威尔发表讲话之前似乎很脆弱

• 日本 10 月份批发通胀上升，使日本央行 (BoJ) 在国内经济担忧加剧的情况下决定加息时机变得复杂。
• 据报道，日本政府正在安排编制补充预算，为帮助低收入家庭和抵消物价上涨的刺激计划提供资金。
• 现任日本首相石破茂特别顾问的神田正人表示，当局将对外汇市场的过度波动采取适当行动。
• 美国劳工统计局周三报告称，美国 10 月份消费者价格指数 (CPI) 上涨 0.2%，过去 12 个月上涨 2.6%。
• 与此同时，核心CPI（不包括波动性较大的食品和能源类别）较去年同期增长了3.3%。
• 该数据并未改变美联储将在12月在劳动力市场疲软的背景下第三次降息的预期。
• 所谓的特朗普交易的延续使美国国债收益率保持在四个月高点附近，并将美元推升至今年迄今的新高。
• 交易员现在期待美国每周首次申请失业救济人数数据和美国生产者价格指数（PPI）的发布，以寻找短期机会。
• 焦点将转移到美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话上，这将影响美元/日元，因为周五日本将公布第三季度GDP初值。

美元/日元逢低买入应有助于在看涨技术设置中限制任何修正性下跌

从技术角度来看，最近突破 7 月至 9 月下跌的 61.8% 斐波那契回撤水平，随后周三收于 155.00 心理关口上方，有利于看涨交易者。此外，日线图上的振荡指标保持在正值区域，仍远离超买区域。这反过来表明美元/日元的阻力最小的路径仍然是上行。因此，突破 156.00 关口，测试 156.55-156.60 区域附近的下一个相关障碍，看起来是完全有可能的。上行轨迹可能会进一步延伸至 157.00 整数关口，然后进入 157.30-157.35 供应区。

另一方面，亚洲时段低点位于 155.35-155.30 区域附近，目前似乎在 155.00 关口之前保护了近期的下行空间。持续跌破该关口可能会引发一些技术性抛售，并将美元/日元拖至 154.55-154.50 中期支撑位，然后是 154.00 整数位和 153.80 支撑位。随后是 153.45 区域附近的支撑位，如果果断跌破该区域，可能会使短期趋势转向看跌交易者。

经济指标

美联储主席鲍威尔讲话
杰罗姆·鲍威尔于 2012 年 5 月 25 日就任美联储理事会成员，以填补未到期的任期。2017 年 11 月 2 日，唐纳德·特朗普总统提名鲍威尔担任下一任美联储主席。鲍威尔于 2018 年 2 月 5 日就任主席。

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下次发布：2024 年 11 月 14 日星期四 20:00 GMT

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来源：美联储