澳元價格預測：進一步盤整在即

• 澳元/美元恢復下跌，結束連續兩天的上漲。
• 由於貿易緊張局勢緩解，美元加速上漲。
• 澳大利亞接下來將公佈初步採購經理人指數和布洛克行長的講話。

澳大利亞元（AUD）在週二失去支撐，結束了兩天的上漲，澳元/美元回落至0.6500以下。隨著美元（USD）找到新的強勁支撐，賣方開始入場，儘管市場對美聯儲（Fed）可能在未來幾個月採取更鴿派的立場的猜測不斷增加，但美中貿易擔憂的緩解仍然起到了支撐作用。

本地數據依然強勁

澳大利亞最新的數據繼續顯示出韌性，儘管光彩略顯減弱。9月份的最終製造業和服務業採購經理人指數略微下降，但仍保持在50以上，依然表明經濟增長。

6月份零售銷售增長了1.2%，而8月份的貿易順差僅小幅收窄至18.25億澳元。商業投資在第二季度持續增長，國內生產總值（GDP）環比增長0.6%，同比增長1.8%：結果穩健，雖不算驚艷。

然而，勞動力市場顯示出一些裂痕。9月份失業率從4.3%上升至4.5%，而就業變化僅為+14.9K，令人失望。雖然這還不是警報，但確實暗示招聘勢頭正在減弱。

澳儲行對通脹和就業保持謹慎

澳大利亞儲備銀行（RBA）仍然專注於通脹和就業。8月份的月度消費者物價指數（CPI）指標（加權平均）從2.8%上升至3.0%，而第二季度CPI環比上漲0.7%，同比上漲2.1%。墨爾本大學的消費者通脹預期也有所上升，10月份達到4.8%。

此外，平減平均CPI舒適地位於RBA的2-3%目標範圍內，第二季度年化為2.7%。

在9月30日的會議上，RBA如預期將官方現金利率（OCR）維持在3.60%不變，但對可能的降息暗示有所軟化。政策制定者指出，最新的CPI意外數據可能表明通貨緊縮的勢頭正在減弱，這暗示第三季度的通脹可能會高於預期。

布洛克行長堅持數據驅動的方法，表示決策將繼續"逐次會議"進行。雖然降息並未被排除在外，但她明確表示RBA希望看到通脹和需求壓力減輕的更強證據。

上週再次發言時，布洛克表示，消費者支出更強勁和通脹略顯頑固促使銀行重新評估未來降息的時機。由於利率僅略顯限制，金融條件已經放鬆，RBA似乎並不急於採取行動。

市場目前預計到年底將降息約25個基點，11月4日的下一次會議上降息25個基點的概率約為73%。

中國仍在主導

澳大利亞的前景仍然與中國的復甦密切相關。中國第三季度GDP同比增長4.8%，強於預期，而零售銷售在截至9月份的年度中超過預期，增長3.0%。然而，9月份的採購經理人指數顯示出混合的信號，製造業仍在收縮，指數為49.8，服務業則勉強保持在50.0。

進一步的數據表明，中國的貿易順差在9月份收窄至904.5億美元，較1033.3億美元有所下降，而消費者價格則保持在通縮狀態，同比下降0.3%。

與此同時，中國人民銀行（PBoC）在週一維持貸款市場報價利率（LPR）不變，預計一年期利率為3.00%，五年期為3.50%。

技術面

到目前為止，AUD/USD的額外漲幅似乎受到臨時100日和55日簡單移動平均線（SMA）在0.6533和0.6547的限制。

一旦突破這一阻力區域，現貨可能會嘗試向10月份的頂部0.6629（10月1日）移動，隨後是2025年的高點0.6707（9月17日）。進一步上行則是2024年的高點0.6942（9月30日），緊接著是0.7000的整數關口。

如果賣方重新掌控局面，該貨幣對應在10月份的底部0.6440（10月14日）遇到初步支撐，該水平似乎受到關鍵200日SMA在0.6430附近的支撐，緊隨其後的是8月份的低點0.6414（8月21日）。從這裡進一步下跌可能為測試6月份的低點0.6372（6月23日）鋪平道路，之後是關鍵的0.6000整數關口和2025年的底部0.5913（4月9日）。

動量指標現在傾向於進一步走弱：相對強弱指數（RSI）接近42，表明可能會有進一步的下跌。此外，平均方向指數（ADX）超過20，表明趨勢可能正在增強。

澳元/美元日線圖

等待催化劑

目前，AUD/USD仍被困在0.6400–0.6700的寬幅區間內，需要明確的觸發因素才能突破。中國數據的強勁表現、美聯儲的鴿派意外或澳儲行的溫和語氣都可能成為最終為該貨幣對提供新方向的火花。