澳元價格預測：在200日簡單移動平均線下前景被視為負面

• 澳元/美元週四恢復下跌，重返0.6470區域。
• 美元面臨重新的下行偏向，並從近期高點回調。
• 澳大利亞的貿易順差在九月份擴大至近40億澳元。

澳元（AUD）迅速消退了週三的漲幅，迫使澳元/美元恢復週內下行走勢，再次滑落至關鍵的0.6500支撐區間以下。

此次回調是在美元（USD）再次出現看跌走勢的背景下發生的，交易者在其近期強勁反彈後鎖定了利潤。同時，市場對美聯儲（Fed）在12月降息的預期迅速減弱，這應該會在一定程度上限制下行空間。

與此同時，持續的美國政府停擺現已正式成為有記錄以來最長的停擺，令風險情緒保持緊張，幾乎沒有突破的跡象。

澳大利亞經濟：穩定，但顯露出一些裂縫

澳大利亞經濟並不是完全運轉良好，但表現好於許多人的預期。最新的十月份PMI數據喜憂參半：製造業回落至50以下，錄得49.7（前值為51.4），而服務業小幅上升至53.1（前值為52.4）。

零售銷售在六月份增長了1.2%，九月份的貿易順差大幅擴大至39.38億澳元。第二季度的商業投資也有所回升，推動GDP環比增長0.6%，同比增長1.1%。雖然不算驚艷，但足以表明經濟仍有活力。

儘管如此，勞動力市場開始略微降溫：九月份失業率上升至4.5%（前值為4.3%），就業增長放緩至14.9K。尚未出現戲劇性變化，但招聘勢頭似乎正在減弱。

澳儲行保持冷靜

澳大利亞儲備銀行（RBA）在週二的第二次會議上將利率維持在3.60%不變，符合預期。信息很明確：沒有急於採取任何行動。

澳儲行指出，通脹仍然有些頑固，但儘管失業率略有上升，勞動力市場依然緊張。行長米歇爾·布洛克（Michele Bullock）將當前的立場描述為"相當接近中性"，沒有強烈傾向於收緊或放鬆。

她還提醒市場，已經實施的75個基點的降息尚未完全傳導至經濟。政策制定者正在密切關注需求是否開始超前於供應。

目前，市場預計在12月9日的會議上僅會有約4個基點的降息，並預計到2026年初將達到約20個基點。

中國仍在主導

澳大利亞的前景仍然與中國的表現密切相關。中國第三季度GDP同比增長4.0%，零售銷售增長3.0%。RatingDog製造業PMI降至50.6，服務業PMI在十月份降至52.6，顯示出增長勢頭正在減弱。

中國的貿易順差也從1033.3億美元縮小至904.5億美元，而CPI同比保持在-0.3%的負值區域。

十月初，中國人民銀行（PBoC）如預期將其貸款市場報價利率（LPR）維持在3.00%（一年期）和3.50%（五年期）不變。

技術展望

澳元/美元的短期前景現在看起來惡化，為進一步下跌鋪平了道路，同時對接近0.6450的200日簡單移動平均線的挑戰重新回到視野。

因此，失去200日簡單移動平均線可能為測試10月14日的0.6440（10月低點）、8月21日的0.6414（8月低點）和6月23日的0.6372（6月低點）鋪平道路。

相反，預計該貨幣對將在10月1日的0.6629（10月高點）處遇到初步阻力。一旦突破該水平，下個障礙將出現在2025年9月17日的0.6707（9月高點），然後是2024年9月30日的0.6942（9月高點），所有這些都在0.7000的里程碑之前。

此外，動量指標仍然看跌：相對強弱指數（RSI）跌破40水平，表明額外的損失似乎很可能，而平均方向指數（ADX）在16以上則表明缺乏強勁的趨勢。

結論

目前，澳元/美元仍然在0.6400和0.6700之間徘徊，等待一個契機，無論是來自中國的數據、美聯儲的下一步行動、澳儲行的語氣，還是更廣泛的美中貿易敘事的變化