澳元價格預測：整合仍然是遊戲的名稱

• 澳元/美元連續兩天下跌後，再次突破0.6500。
• 美元在週五美國CPI數據公布前維持其看漲偏向。
• 關注點現在轉向PMI數據和澳儲行行長布洛克的講話。

澳元（AUD）在週四恢復平衡，扭轉了連續兩天的虧損，再次突破0.6500關口，觸及兩天高點。

儘管美元（USD）出現額外上漲，但反彈發生在美中貿易緊張局勢緩解、關於美聯儲（Fed）可能降息的討論復甦以及美國政府關門擔憂持續的背景下。

本地數據仍顯示出一定的強勁

澳大利亞最新數據顯示，儘管增速有所放緩，經濟仍然表現良好。9月份的最終製造業和服務業PMI略有下降，但仍保持在50以上，表明持續增長。交易者現在將關注週五的10月份初步PMI數據。

此外，6月份零售銷售增長了1.2%，而8月份貿易順差僅小幅下降至18.25億澳元。第二季度商業投資增加，GDP在該季度增長了0.6%，同比增長1.8%：雖然不算驚人，但保持了一致性。

然而，勞動力市場似乎正在放緩。9月份失業率從4.3%上升至4.5%，儘管就業變化僅為+14.9K。這並不構成警報的理由，但確實表明招聘勢頭正在減弱。

澳儲行仍然謹慎行事

澳大利亞儲備銀行（RBA）堅定關注通脹和勞動力市場。8月份的月度CPI指標（加權平均）從2.8%上升至3.0%，而第二季度CPI較上季度增長0.7%，同比增長2.1%。與此同時，墨爾本研究所的消費者通脹預期在10月份上升至4.8%。

在第二季度，RBA密切關注的修剪平均CPI年化增長率為2.7%，處於2-3%的目標範圍內。

在9月份的會議上，RBA如預期將官方現金利率（OCR）維持在3.60%，但淡化了之前可能放鬆的跡象。政策制定者表示，最新的CPI意外表明，通貨緊縮可能正在失去動力，這意味著第三季度的通脹可能會高於預期。

行長米歇爾·布洛克重申了以數據為驅動的方法，表示選擇將"逐次會議"做出。雖然降息並未被排除在外，但她表示RBA需要進一步證據表明通脹和需求壓力正在減弱。

布洛克上週表示，消費者支出強勁和通脹上升使得銀行重新考慮進一步降息的時機。由於利率僅略顯限制，金融條件已經放鬆，RBA似乎並不急於採取行動。

市場目前預計到年底將放鬆約23個基點，11月4日的下一次會議上降息25個基點的可能性為68%。

中國仍在掌控之中

澳大利亞的經濟前景在很大程度上受到中國復甦不均的影響。中國第三季度GDP同比增長4.8%，高於預期，而零售銷售在截至9月份的年度增長3.0%。然而，PMI數據喜憂參半，製造業繼續下降至49.8，服務業保持在50.0附近。

中國的貿易順差從1033.3億美元降至904.5億美元，但消費者價格保持在通縮狀態，同比下降0.3%。

上週一，中國人民銀行（PBoC）維持一年期貸款市場報價利率（LPR）在3.00%，五年期在3.50%，如預期。

技術面

目前，澳元/美元的整合氛圍保持不變。

事實上，儘管關鍵的200日簡單移動均線（SMA）在0.6430似乎支撐下行，但立即的上行障礙是初步的100日和55日SMA，分別在0.6533和0.6546。

多頭必須克服後者，才能嘗試達到10月高點0.6629（10月1日）或2025年高點0.6707（9月17日）。進一步上行，2024年高點0.6942（9月30日）在0.7000基準之前。

在相反方向，10月低點0.6440（10月14日）提供了立即支撐，隨後是關鍵的200日SMA在0.6432和8月份的低點0.6414（8月21日）。若跌破6月低點0.6372（6月23日），將揭示關鍵的0.6000關口和2025年低點0.5913（4月9日）。

動量指標繼續指向下行：相對強弱指數（RSI）加速反彈，達到46，表明初步的看漲壓力，而平均方向指數（ADX）在21左右，表明趨勢逐漸增強。

澳元/美元日線圖

尋找火花

目前，澳元/美元被困在寬幅的0.6400-0.6700區域，等待明確的觸發因素。更好的中國數據、美聯儲的鴿派意外或澳儲行的溫和語氣可能最終為該貨幣對提供明確的方向感。