- 美元指數面臨加大拋售壓力
- 唐納德·特朗普總統主張降低利率
- 預計美聯儲下週將維持利率不變
美元的回調繼續
又一個負面的一週，美元進一步失地，美元指數（DXY）跌至五週低點，位於107.00以下。該指數延續了前一週的回調，繼續從本月早些時候超過110.00的週期高點回落。
特朗普對貿易的不明確態度使美元承壓
在就職日之後，美元立即走弱，原因是唐納德·特朗普總統關於關稅實施的含糊言論，這是他總統競選的核心主題。
加劇了對美元的負面情緒，特朗普最近的言論顯示他傾向於降低利率。同時，他似乎對中國的立場有所軟化，促使市場參與者猜測對來自亞洲經濟體的進口關稅可能最終不會實現。
白宮還表示有意對來自歐盟、加拿大和墨西哥的進口商品徵收關稅。然而，迄今為止，尚未提供關於這些計劃的進一步討論或細節。
FOMC會議預計不會有變化
展望未來，美聯儲（Fed）預計將在1月28-29日的會議上將利率維持在4.25%-4.50%的區間不變。同時，投資者繼續認為央行今年將降息不超過50個基點，這一情景得到了強勁的經濟基本面和美國經濟整體韌性的支持。
儘管特朗普總統未能對其貿易政策提供明確方向，但美元的近期疲軟可能是暫時的。更強的基本面因素預計將支持美元全年保持建設性前景。
至於美聯儲，官員們在靜默期前的言論強調了對通脹和貨幣政策影響的謹慎樂觀態度。里士滿聯儲主席托馬斯·巴爾金指出，12月的通脹數據與價格逐漸接近美聯儲2%目標的趨勢一致。同樣，紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯強調，未來的政策決定將依賴於數據，鑑於經濟前景的不確定性。美聯儲理事克里斯·沃勒表示，通脹可能會足夠緩解，以證明比預期更快的降息是合理的，而芝加哥聯儲主席奧斯坦·古爾斯比則指出，勞動力市場穩定的跡象是一個積極的發展。
即將到來的關鍵事件
展望下週的美國日曆，FOMC會議將是主要事件，其次是PCE衡量的美國通脹、每週勞動力市場報告以及美國第四季度GDP增長率的估計。
美元指數技術展望
美元指數最近在1月13日達到110.17的峰值，其下一個重要阻力位在2022年9月28日的114.77高點。
在下行方面，初步支撐位在2025年1月24日的106.87低點之前，2024年12月6日的105.42低點，以及關鍵的200日SMA在104.35。
只要DXY保持在後者之上，其看漲趨勢可能會保持不變。
日線RSI跌至約41，表明動能進一步減弱，而接近26的ADX信號顯示當前趨勢的中等強度。
美聯儲 FAQs
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
本頁面資訊包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。本頁所介紹的市場和工具僅供參考，不應以任何方式被視為購買或出售這些資產的建議。在做任何投資決定之前，你都應該做充分的調查。FXStreet不以任何方式保證該資訊沒有錯誤、錯誤或重大錯報。它也不保證這些資料是及時的。在公開市場投資涉及很大的風險，包括損失全部或部分投資，以及精神上的痛苦。所有與投資有關的風險、損失和成本，包括本金的全部損失，均由您負責。本文僅代表作者個人觀點，並不代表FXStreet或其廣告商的官方政策或立場。作者不對本頁連結的資訊負責。
如果文章正文中沒有明確提到，在撰寫本文時，作者在本文中提到的任何股票中都沒有頭寸，也沒有與文中提到的任何公司有業務關係。除了FXStreet，作者沒有收到撰寫這篇文章的報酬。
FXStreet和作者不提供個性化的建議。作者對該資訊的準確性、完整性或適用性不作任何陳述。FXStreet和作者將不承擔任何錯誤，遺漏或任何損失，傷害或損害由此資訊及其顯示或使用引起的。錯誤和遺漏除外。本文作者和FXStreet並非註冊投資顧問，本文內容無意提供任何投資建議。
編輯精選
歐元/美元週度預測：戰爭頭條和美國就業將定調
歐元/美元貨幣對本週将收於約1.1530，略低於開盤價，但遠離1.1640的高點。周一普遍的樂觀情緒隨著時間推移而減弱，金融市場再次受到戰爭相關消息的影響。投資者對周一的消息表示歡迎，美國總統唐納德·特朗普宣布對伊朗能源設施的攻擊暫停五天，並為外交談判打開了大門。
金價週度預測：中東不確定性阻礙黃金回升
黃金（XAU/USD）大幅下跌至接近4100美元關口，但隨著市場對中東停火抱有希望，價格設法扭轉了跌勢。然而，關於美伊戰爭的矛盾報導、該地區持續的襲擊以及美國的軍事集結表明情況並非如此，這使得黃金/美元難以保持其反彈勢頭。市場關注點現轉向即將公布的美國3月非農就業數據（NFP）以及進一步的地緣政治發展。
英鎊/美元週度預測：中東危機中英鎊仍然脆弱
英鎊（GBP）展現出一定韌性，對美元（USD）保持上週英格蘭銀行（BoE）採取鷹派按兵不動後反彈的漲幅。鑑於美伊就潛在降級或停火的談判仍充滿不確定性，該貨幣對的前景依然略顯看跌。
比特幣週度預測：美聯儲扼殺市場氛圍
截至周五撰稿時，比特幣（BTC）維持在7萬美元附近，本週迄今下跌近3%，終結了連續兩週的回升。美聯儲（Fed）3月貨幣政策決議中的鷹派基調削弱了市場情緒，壓制了這位加密貨幣之王的價格。同時，現貨交易所交易基金（ETF）資金流的交替表現顯示機構投資者日益猶豫，暗示BTC可能維持區間震盪格局。
未來一週——美國就業報告備受關注，伊朗戰爭抹去美聯儲降息押注
儘管報導存在矛盾，伊朗戰爭短期內迅速解決的可能性不大，增加了全球經濟前景的不確定性。最重要的是，儘管近期油氣價格未再創新高，但仍處於高位。