• 美國的"一個美麗的大法案"和關稅反覆無常,決定了市場的基調。
  • 宏觀經濟數據再次證明了美國經濟的韌性。
  • 歐元/美元在長期內被高估,但仍有望延續其上漲勢頭。

歐元/美元在七月的第一周持續上漲,最高觸及1.1830,隨後略有回落。不過,該貨幣對仍保留了大部分周漲幅,收於約1.1780。

儘管令人鼓舞的就業相關數據為美元提供了一些短期緩解,但美元(USD)仍繼續受到美國財政和政治不安的困擾。

‘一個美麗的大法案’和關稅

隨著地緣政治緊張局勢的緩解,市場的關注再次轉向關稅,以及美國總統唐納德·特朗普的"一個美麗的大法案",這是一項大規模的支出和減稅法案,延續了特朗普在此問題上的第一任期決策。該法案最終於周四通過國會,預計美國總統將在周五獨立日慶祝活動期間簽署該法案。

值得注意的是,這項法案是 特朗普與埃隆·馬斯克之間鬥爭的主要原因,幾週前的鬥爭以特朗普失去他當時的主要顧問告終。儘管如此,特朗普慶祝了該法案的批准,並表示這是"我們新黃金時代的開始。"

然而,金融市場對這項新法律的好處幾乎沒有信心。國會預算辦公室估計,該法案將在未來10年內使聯邦赤字增加約3.3萬億美元,並使數百萬人失去健康保險。它還包括1500億美元的新國防支出和另外1500億美元用於邊境執法和驅逐,這將通過削減醫療保健支出來融資。減稅將最終使高收入者受益,而低收入的美國人將遭受最大損失,因為他們將失去健康和食品支持。

人們還對 關稅和特朗普與美聯儲(Fed)主席傑羅姆·鮑威爾之間日益緊張的關係表示擔憂。

特朗普在美聯儲決定將利率維持在高位時對美聯儲主席發洩了憤怒。鮑威爾參加了在葡萄牙辛特拉舉行的歐洲央行(ECB)組織的年度中央銀行會議,在會上他重申了對關稅對經濟影響的不確定性是美聯儲立場的主要原因。

在Truth Social上分享的其他內容中,特朗普聲稱,"太晚了,應該立即辭職!!!"指的是鮑威爾。

在所有混亂中,特朗普表示他將開始向多個國家發送關於關稅的信函。關於貿易協議,美國與越南達成了一項協議,但沒有關於與其他主要經濟體進展的報告。

歐洲央行銀行論壇

來自歐洲和亞洲的主要中央銀行領導人在葡萄牙聚集,討論與實施貨幣政策相關的風險。確實,貿易緊張局勢和中性利率位居首位。政策制定者還討論了美元的儲備貨幣地位,但承認在任何其他貨幣能夠取代其地位之前,還有很長的路要走。

在五月,歐洲央行(ECB)行長克里斯蒂娜·拉加德指出,要使歐元成為儲備貨幣,歐洲需要更強的地緣政治和法律基礎,同時通過強大的歐洲經濟發展其資本市場。

拉加德在論壇開始時分享了一些評論,指出未來的世界更加不確定,這可能會使通脹更加波動。她在周五再次發聲,發表了一些鷹派言論,表示歐洲央行將採取一切必要措施以實現其通脹目標,並補充說,經濟體系需要變得更加高效,才能提升歐元的全球貨幣地位。

美國韌性經濟

和往常一樣,在每個月的開始,美國宏觀經濟日曆充滿了與就業相關的數據。美國勞工統計局(BLS)報告稱,5月最後一個工作日的職位空缺數量為776.9萬,高於前一個月的739.5萬,並且超過市場預期的730萬,根據JOLTS職位空缺數據。

接下來的ADP就業變化報告描繪了一個陰暗的畫面,因為私營部門在6月失去了33,000個職位,遠低於預期的95,000個新增職位。該報告引發了一些擔憂,但很快被同月的非農就業人數(NFP)報告所掩蓋。該國在6月新增了147,000個新職位,遠高於預期的110,000個。此外,失業率從4.2%小幅下降至4.1%,好於預期的4.3%,而勞動參與率則從62.4%降至62.3%。最後,平均時薪年增率從5月的3.8%回落至3.7%,低於預期的3.6%。

除此之外,美國還發布了ISM採購經理人指數(PMI),顯示製造業經濟活動在6月有所回升,該指數從5月的48.5上升至49.0,超過專家預期的48.8。同一時期的服務業PMI報告從5月的49.9上升至50.8,數據好於市場預期的50.5。

歐洲溫和進展

在大西洋彼岸,歐元區6月消費者物價調和指數(HICP)的初步估計確認年率為2%。核心年率數據為2.3%,而月度數據為0.3%。德國的年HICP報告為2%,低於5月的2.1%。德國還發布了零售銷售數據,5月零售銷售增長1.9%,低於4月的2.9%。

在接下來的幾天,歐元區將發布5月零售銷售數據,而德國將公布6月HICP的最終估計。美國日曆將包括聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要。除此之外,政治和財政問題將繼續是主要的市場驅動因素。

EUR/USD技術展望

從技術角度來看,EUR/USD處於超買狀態,但從長期來看仍然看漲。周線圖顯示其創下了更高的高點和更高的低點,並且收於前一周的高點之上。與此同時,技術指標以不均勻的強度上升,遠高於其中線。實際上,相對強弱指數(RSI)目前為74,沒有上行疲軟的跡象。同時,20日簡單移動平均線(SMA)幾乎垂直向上,遠低於當前水平,而100日和200日SMA則趨於平行且無方向。

在日線圖上,技術圖景同樣看漲。EUR/USD在所有看漲移動平均線之上發展,20日SMA在1.1600區域提供支撐。動量指標在正水平內以適度的強度恢復上升,而RSI指標穩定在70左右。

周線低點1.1717作為直接支撐,通往前2025年高點1.1631。若跌破後者,可能會打開向1.1500區域更陡下降的空間,但在此時進一步下滑似乎不太可能。另一方面,1.1830作為直接阻力位,隨後是1.1900區域,因為該貨幣對在2021年7月至9月間在該區域附近觸頂。若明確突破該水平,將暴露出心理關口1.2000。

分享: 分析推送

本頁面資訊包含前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。本頁所介紹的市場和工具僅供參考,不應以任何方式被視為購買或出售這些資產的建議。在做任何投資決定之前,你都應該做充分的調查。FXStreet不以任何方式保證該資訊沒有錯誤、錯誤或重大錯報。它也不保證這些資料是及時的。在公開市場投資涉及很大的風險,包括損失全部或部分投資,以及精神上的痛苦。所有與投資有關的風險、損失和成本,包括本金的全部損失,均由您負責。本文僅代表作者個人觀點,並不代表FXStreet或其廣告商的官方政策或立場。作者不對本頁連結的資訊負責。

如果文章正文中沒有明確提到,在撰寫本文時,作者在本文中提到的任何股票中都沒有頭寸,也沒有與文中提到的任何公司有業務關係。除了FXStreet,作者沒有收到撰寫這篇文章的報酬。

FXStreet和作者不提供個性化的建議。作者對該資訊的準確性、完整性或適用性不作任何陳述。FXStreet和作者將不承擔任何錯誤,遺漏或任何損失,傷害或損害由此資訊及其顯示或使用引起的。錯誤和遺漏除外。本文作者和FXStreet並非註冊投資顧問,本文內容無意提供任何投資建議。

最新分析


編輯精選

英鎊/美元週度展望:英鎊在下一輪上漲前回撤

英鎊/美元週度展望:英鎊在下一輪上漲前回撤

英鎊兌美元從近四年的高點回調。英鎊/美元交易者關注美聯儲會議紀要和英國GDP數據,因貿易和財政擔憂。從技術上看,只要日線相對強弱指數保持看漲,英鎊/美元就保持上行偏向。英鎊(GBP)延續其復甦模式,兌美元(USD)觸及自2021年10月以來的最高點,隨後賣盤湧入,將英鎊/美元對回調至1.3650區域。

歐元/美元週度預測:因特朗普,帶來持續更高的高點

歐元/美元週度預測:因特朗普,帶來持續更高的高點

歐元/美元在七月的第一周持續上漲,最高觸及1.1830,隨後略有回落。不過,該貨幣對仍保留了大部分周漲幅,收於約1.1780。儘管令人鼓舞的就業相關數據為美元提供了一些短期緩解,但美元(USD)仍繼續受到美國財政和政治不安的困擾。

黃金週度預測:由於市場不期待美聯儲在7月降息,復甦仍然有限

黃金週度預測:由於市場不期待美聯儲在7月降息,復甦仍然有限

黃金(XAU/USD)在本週以堅實的基礎開始,並且連續三天錄得漲幅後失去動能,一旦明確美國聯邦儲備委員會(Fed)不太可能很快降息。在缺乏高層次宏觀經濟數據發布的情況下,圍繞美國關稅談判的頭條新聞可能會在短期內推動XAU/USD的走勢。

用技術融合指標發現關鍵交易水平

用技術融合指標發現關鍵交易水平

用它也能改進您的入場和出場點。它能檢測移動平均線、斐波納契或樞軸點等幾個技術指標的擁擠程度,並重點使用這些指標作為多種策略的基礎

使用FXStreet的交互式圖表來跟隨市場

使用FXStreet的交互式圖表來跟隨市場

明智地使用我們的互動圖表,它超過1500資產,銀行間利率,和廣泛的歷史數據。它是壹個必須使用的在線專業工具,為您提供壹個前沿的實時平臺,完全可自己設置且免費。

主要貨幣对分析报告

經濟指標

新聞