• 機構對比特幣的興趣繼續影響市場動態,包括供需關係。
  • 比特幣現貨ETF在大約18個月內累計超過120萬BTC,顯著減少了流通供應。
  • 公開上市的公司通過比特幣獲得在全球股票市場的一席之地,承諾增長和對抗通脹。

比特幣(BTC)作為一種替代投資資產,正在全球股票市場上逐漸獲得關注,特別是對於尋求通過現貨交易所交易基金(ETF)獲得敞口的機構。

自2024年1月在美國獲得批准以來,現貨ETF已累計超過120萬BTC,突顯了它們對市場動態的影響,包括波動性、供應、需求和風險。

比特幣ETF累計流入 

理解機構對比特幣的影響 

術語"機構投資者"通常用於指通過ETF投資比特幣的公司。然而,它涵蓋了一系列投資者,包括"高淨值個人、家族辦公室和一些實際的機構基金,"根據《比特幣雜誌》的報導。

SoSoValue數據顯示,有24家非比特幣礦業公司積極持有BTC。Strategy是比特幣的最大企業持有者,持有628,791 BTC,其次是Metaplanet,持有17,795 BTC,而特斯拉以11,509 BTC位居第三。這些公司累計持有約709,420 BTC,價值約823.8億美元。

比特幣國庫數據 | 來源 | SoSoValue 

非比特幣礦業公司積累比特幣的速度穩步增長。這與Strategy所表現出的長期持有行為相結合,可能會改變比特幣的流動性和波動性狀態。這些幣中的一些可能永遠不會重新進入活躍流通。

ETF流入表明,機構對購買比特幣的價格並不無所謂,有些似乎在局部高點買入,甚至在局部低點時放棄。

"ETF流入與比特幣融資利率之間的比較,作為零售情緒的晴雨表,顯示出驚人的同步性。機構實際上是在與零售同步買賣,而不是在他們之前,"《比特幣雜誌》的報導指出。

比特幣ETF流入 | 來源:比特幣雜誌 

機構能否超越比特幣?

像Strategy和Metaplanet這樣的公開上市公司為投資者提供了間接接觸比特幣的機會。投資者在股票市場上購買相關股票可以間接獲得比特幣的敞口,可能對抗通脹。

比特幣的最大供應量為2100萬枚是投資者考慮的一個主要因素。相比之下,法定貨幣如美元(USD)則面臨通脹,因為中央銀行不斷印鈔。

隨著比特幣價格的上漲,國庫公司為股東創造價值,使相關股票更具價值。儘管比特幣可能需要相當長的時間才能翻倍其歷史最高點122,218美元,但股票市場上的機構有潛力增值,可能超越BTC。

技術前景:比特幣上升趨勢減弱

比特幣在經歷了上週的拋售後,本週延續了恢復,週五達到約117,664美元的日內高點。隨後的回調使BTC價格下降至116,079美元,略高於4小時圖上的100期指數移動平均線(EMA)115,850美元。

BTC/USDT 4小時圖

相對強弱指數(RSI)正在回落至中線,表明買入壓力減弱。交易者還應注意移動平均收斂/發散(MACD)指標可能發出的短期賣出信號。該信號表現為藍色MACD線穿過紅色信號線下方,鼓勵交易者減少敞口。如果供應超過需求,比特幣價格可能會跌向上週的支撐位約112,000美元。

加密貨幣指標常見問題(FAQ)

每種加密貨幣的開發人員或創建者決定可以鑄造或發行的令牌總數。這些資產中只有一定數量的資產可以通過挖礦、押註或其他機製來開采。這是由底層區塊鏈技術的算法定義的。另一方面,流通供應也可以通過燃燒代幣或錯誤地將資產發送到其他不兼容的區塊鏈地址等行為來減少。

市場資本化是某種資產的流通供應量乘以該資產的當前市場價值的結果。

交易量是指在規定的交易時間內(例如24小時)買賣雙方之間交易或交換的特定資產的代幣總數。它用於衡量市場情緒,這一指標結合了中心化交易所和去中心化交易所的所有交易量。交易量的增加通常意味著對某種資產的需求,因為越來越多的人在買賣加密貨幣。

融資利率是一個概念,旨在鼓勵交易員建立頭寸,並確保永久合約價格與現貨市場相匹配。它定義了交易所的一種機製,以確保未來價格和指數價格定期支付趨同。當融資利率為正時,永續合約的價格高於市價。這意味著多頭交易者向空頭交易者支付費用。另一方面,負融資利率意味著永久價格低於市價,因此持有空頭頭寸的交易者向持有多頭頭寸的交易者支付費用。





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