澳元兌日元飆升，因日本央行加息令鷹派失望

• 澳元/日元週五跳漲 1.54%，截至發稿時交投於 112.60 附近。
• 日本央行將政策利率上調至 1.25%，為 1995 年以來的最高水平，但其溝通未能達到最鷹派的預期。
• 在持續的通膨風險下，澳大利亞進一步加息的預期也為澳元提供了支撐。

澳元/日元週五跳漲，截至發稿時交投於 112.60 附近，當日上漲 1.54%。儘管日本央行（BoJ）將政策利率上調至 1995 年以來的最高水平，但澳元（AUD）仍受益於日元（JPY）的大幅下跌。

日本央行如市場普遍預期般將政策利率上調 25 個基點，從 1% 提高至 1.25%。該決定以 7 比 2 的投票結果獲得通過，淺田一郎（Toichiro Asada）和佐藤綾乃（Ayano Sato）反對提高借貸成本。

在最新加息後，日元的反應看起來可能有些反常。然而，由於該決定已基本被市場消化，投資者似乎更關注其溝通措辭不夠鷹派，未能支撐市場對更激進貨幣緊縮的預期。

日本央行指出，必須對多項風險保持警惕，包括中東局勢、與人工智能相關的需求以及外匯市場波動。該行還承認，潛在通膨可能超過其 2% 的目標。

不過，日本央行行長植田和男重申，如果經濟和物價走勢有必要進一步收緊政策，該機構將繼續加息。投資者目前正關注潛在進一步加息的時機和步伐方面的信號。

然而，最新通膨數據限制了市場對更快貨幣緊縮的預期。日本全國消費者物價指數（CPI）8 月份保持不變，而潛在通膨仍低於日本央行 2% 的年度目標。這些數據有助於抑制市場對加息週期加速的預期，並對日元構成壓力。

相比之下，澳大利亞的貨幣政策前景仍然偏鷹派。澳儲行（RBA）在今年早些時候連續三次加息後，將政策利率維持在 4.35% 不變，而市場預計下一次會議上還將再加息一次至 4.6%。

澳儲行行長米歇爾-布洛克（Michele Bullock）警告稱，通膨仍然"過高"，而且一些物價上行風險似乎正在顯現，尤其是由於中東緊張局勢。副行長安德魯-豪瑟（Andrew Hauser）也表示，可能需要進一步加息，才能使通膨可持續地回到目標水平。

因此，兩國貨幣政策前景在市場反應上的分化，令澳元/日元在週五受益。日本的加息已基本被市場消化，且未伴隨足夠鷹派的信號來支撐日元，而澳大利亞的通膨風險則繼續維持市場對澳儲行進一步收緊政策的預期。