- 週五歐洲早盤，澳元/美元吸引了一些賣盤，交投於 0.6785 附近。
- CME FedWatch 工具顯示，交易員押注美聯儲在 12 月會議上大幅加息 14.5% 的概率。
- 該貨幣對短期內仍保持看跌基調，價格維持在 100 日簡單移動均線（SMA）下方。
- 需要關注的即時阻力位在 0.6800；首個下行目標位見於 0.6668。
週五歐洲交易時段早盤，澳元/美元延續跌勢至 0.6785 附近。市場對美聯儲（Fed）加息半個百分點的押注不斷升溫，為美元（USD）兌澳元（AUD）提供了一些支撐。交易員正等待將於週五晚些時候公布的美國 10 月生產者價格指數（PPI）報告。
在美國總統唐納德-特朗普表示華盛頓不需要與伊朗達成協議後，上一交易日美國國債收益率上升，交易員同時權衡美聯儲下月加息幅度高於通常水平的可能性。
此外，美聯儲理事克里斯托弗-沃勒表示，如果核心通脹仍然居高不下，應考慮加息 50 個基點。
根據 CME FedWatch 工具，交易員目前押注美聯儲下一次於 12 月 8-9 日會議上加息的概率接近 85.5%，並認為加息半個百分點的概率為 14.5%。
澳大利亞聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）貨幣策略師卡羅爾-孔（Carol Kong）表示："如果我們確實看到股市進一步大幅拋售，這可能對美元不利。"
"但我認為，短期內它仍有可能延續強勁動能，尤其是下週美聯儲官員將發表講話。如果我們看到對加息 50 個基點的進一步支持，美元也還有進一步上行空間，"Carol 補充道。
澳洲聯儲（RBA）會議紀要和 FOMC 會議紀要的公布將成為下週的焦點，因為它們可能為未來利率路徑提供更清晰的信號。
澳大利亞通脹預期相較澳洲聯儲目標仍處於高位
荷蘭合作銀行（Rabobank）分析師指出，澳大利亞 11 月通脹預期"維持在 5.3%，仍是澳洲聯儲中值目標的兩倍多"，凸顯出價格壓力持續存在，且遠高於央行希望達到的水平。
Williams指出美國經濟具有韌性，但警告通脹仍然過高
美聯儲的威廉姆斯在 FXS Speechtracker 上的講話得分為 7/10，略高於 6.1/10 的歷史平均水平，表明與既定基準相比，其語氣略具影響力。其強調美國經濟"具有韌性"和"強勁"，同時警告通脹仍然"頑固、持續且居高不下"，這凸顯出央行仍有工作要做，並需要隨著時間推移採取行動，將通脹拉回 2%，同時明確區分了關注通脹率，而不是試圖在經濟狀況惡化的風險下壓低整體物價水平。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 0.08 點至 147.47，顯示儘管仍穩居遠高於中性 100 關口的鷹派區間，但市場感知中的鷹派程度略有回落。這表明，儘管在 FXS Speechtracker 中的語氣較既定基準略強，但更廣泛的美聯儲溝通仍反映出強烈的抗通脹立場，即便邊際情緒略有降溫。
技術分析：澳元/美元在關鍵阻力位下方維持負面前景
在日線圖上，澳元/美元延續跌勢，跌破 20 日簡單移動均線和 100 日簡單移動均線，這使該貨幣對在短期內被明確壓制於看跌偏向之下。價格目前位於布林帶下軌略下方，顯示持續的下行壓力；與此同時，14 日相對強弱指數（RSI）位於 31.9，接近超賣區域，暗示賣壓已顯疲態，但尚未出現明確反轉。
上行方面，初步阻力位出現在布林帶下軌附近的 0.6800，隨後是布林帶中軌附近的 0.6960，以及 0.7000 心理關口。其上方，位於 0.7025 的 100 日 SMA 構成更強阻力，而接近 0.7120 的布林帶上軌則標誌著更高的阻力區域，要緩和更廣泛的看跌結構，需要重新站上該區域。
下行方面，1 月 19 日低點 0.6668 構成該貨幣對的初步支撐位。若進一步跌破該水平，可能下探 2025 年 12 月 18 日低點 0.6592，隨後是 2025 年 11 月 5 日低點 0.6458
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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