道瓊斯工業平均指數因伊朗最新霍爾木茲海峽提議而反彈

• 道瓊斯工業平均指數因伊朗提出重新開放荷姆茲海峽而反彈至51,800附近。
• 伊朗的條件從6月達成的協議開始，而該協議後來破裂並演變為戰鬥。
• 10年期美債收益率升至2007年6月以來最高水平，超過5.2%。

伊朗提出在華盛頓接受其條件後的七天內重新開放荷姆茲海峽，在華盛頓回應之前，買盤已推動道瓊斯工業平均指數走高。該指數周五交投於51,800附近，並有望結束連續三個交易日的下跌。

受這一提議影響，西德克薩斯中質原油（WTI）跌向92.00美元。更便宜的燃料有利於道指30只成分股中的29只，因為雪佛龍（Chevron，CVX）是其唯一的石油生產商，而且這也減輕了美聯儲為抗擊通脹而加息所帶來的壓力。日本共同社周二報道了同樣的七天提議，而該指數當天以及隨後兩天均下跌。

伊朗的七天計劃從回到6月開始

伊朗外長阿巴斯-阿拉格齊（Abbas Araghchi）周末留在紐約等待答覆。該條件要求華盛頓回到6月達成的諒解備忘錄（MoU），解除海上封鎖，解凍部分伊朗資產，恢復石油制裁豁免，並結束以色列在黎巴嫩南部的戰爭，其中大部分要求需在四到五天內完成。6月的諒解備忘錄以允許通過荷姆茲海峽換取解除封鎖，但隨後破裂並重新陷入戰鬥。

戰鬥並未因談判而暫停。周四胡塞武裝向沙烏地阿拉伯發射導彈，推動布倫特原油一度升至接近108.00美元的時段高點，隨後在分階段協議的報導下回落，而布倫特原油到那時9月已上漲逾17%。無論紐約達成何種協議，在油輪自由通過海峽之前，這筆帳都會落到每一家運輸貨物或向駕駛者銷售產品的道指成分股頭上。

路透社周四報導稱，紐約的談判代表正在權衡一項分階段協議，而正是這則報導成為買盤押注的依據。自戰爭於2月28日開始以來，特朗普總統已數十次稱協議接近達成，周二他表示預計會在美國大選後立即達成。伊朗總統馬蘇德-佩澤什基安（Masoud Pezeshkian）則希望在大選前達成，因此雙方都同意應該達成協議，但對協議落在11月3日哪一邊存在分歧。

消費者預計通膨為4.6%，而美聯儲利率上限為4%

10年期美債收益率周五觸及5.23%，為2007年6月以來最高水平，而兩周前還低於4.8%。30年期收益率周四升至2004年以來最高。抵押貸款和公司債務的定價都以這些收益率為基準，而平均30年期抵押貸款利率已高於7%，這正是家得寶（Home Depot，HD）和宣偉（Sherwin-Williams，SHW）所面向的住房市場。

周五的數據使再次加息仍有可能。8月耐用品訂單持平，而市場預期為下降0.4%，剔除飛機的商業設備訂單增長1.6%，高於預期的0.5%。密西根大學（UoM）最終調查顯示，消費者預計未來一年通膨率為4.6%，高於美聯儲3.75-4.00%的利率水平。

交易員將10月加息的概率從周四的77.5%下調至約66%，因為原油下跌，而這波反彈更多依賴於這一變化，而非尚未從高位回落的10年期收益率。美聯儲理事Barr周三表示，可能還需要進一步加息，而紐約聯儲主席Williams周四稱，今年再次加息是合理的。

美聯儲主席Warsh不再提前發出行動信號，因此在10月28日作出決定前、也就是中期選舉前六天，這些概率不會受到聯邦公開市場委員會（FOMC）的任何指引。道瓊斯指數大致回到本周初的水平，而在本周內，10年期收益率升至19年高點。

技術水平

阻力位：略高於51,800的時段高點是這波反彈停滯之處。其上方，52,000是該指數周二失守且尚未以收盤價重新奪回的水平，而周二接近52,400的高點限制了上一輪上行嘗試。

支撐位：51,300區域的時段低點出現在密西根大學數據公布時，並守住了。其下方，周四接近51,100的低點是自6月以來的最低水平。

傾向：在52,000下方偏向做空，首個目標看向周四接近51,100的低點，第二目標看向接近50,400的200日指數移動平均線（EMA）。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）接近19，處於區間底部，因此這波反彈可能延伸至52,000而不改變判斷。日線收盤高於52,000將結束做空觀點。

道瓊斯日線圖