黃金價格突破3370美元，鮑威爾轉向鴿派，勞動力風險上升

• 在鮑威爾的鴿派言論強調就業風險的背景下，黃金價格大幅上漲，儘管通脹仍面臨持續的上行風險。
• 交易者預期美聯儲降息25個基點的概率為90%，在9月之前仍有關鍵數據待公布。
• 下週美國經濟日程包括耐用品訂單、GDP以及美聯儲偏好的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）物價指數。

在美聯儲（Fed）採取鴿派立場後，黃金價格在週五繼續上漲，Fed主席傑羅姆·鮑威爾表示"勞動力市場的下行風險正在上升。"黃金/美元（XAU/USD）在觸及日低3,321美元後，交易於3,371美元。

這一天到來了，鮑威爾暗示有"合理的基本情況"認為關稅會造成"一次性"的價格上漲。然而，他承認通脹風險偏向上行，而就業風險偏向下行，這是一種"具有挑戰性的局面。"

在他的講話後，貴金屬價格最初飆升至3,350美元區域，然後繼續上漲，達到日高3,378美元，隨後略微回落至當前價格水平。

根據Prime Market Terminal，市場參與者預期美聯儲將從其主要基準利率中削減25個基點（bps）的概率為90%。然而，仍有兩個通脹數據待公布，以及9月5日的非農就業報告。

來源：Prime Market Terminal

在鮑威爾的講話後，克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克表示，她聽說鮑威爾對政策前景持開放態度，並重申了將通脹恢復到目標的立場。

下週，美國經濟日程將包括美聯儲講話、耐用品訂單、CB消費者信心、GDP數據、初請失業金人數以及美聯儲偏好的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）物價指數。

每日市場動態摘要：黃金因9月降息的猜測而受到提振

• 在鮑威爾的講話後，美國國債收益率大幅下跌，收益率曲線趨平。10年期國債收益率下跌近七個基點，至4.261%。美國實際收益率——從名義收益率中減去通脹預期——在撰寫時下跌七個基點，至1.871%。
• 追蹤美元對六種貨幣表現的美元指數（DXY）下跌超過1%，至97.55。
• 美聯儲主席鮑威爾表示：“基線前景和風險平衡的變化可能需要調整我們的政策立場。”他補充道：“失業率和其他勞動力市場指標的穩定性使我們能夠謹慎行事。”
• 克利夫蘭聯儲的貝絲·哈馬克補充道，美聯儲距離中性利率還有小段距離，並且“美聯儲在降息方面需要謹慎。”她預計通脹和失業率將會上升。

技術前景：黃金價格飆升至3,400美元

黃金價格大幅上漲，但仍未測試3,400美元的關口。在鮑威爾的講話後，多頭出現，但由於本週初關於俄羅斯和烏克蘭的樂觀消息導致地緣政治風險緩解，市場仍然保持謹慎。

如果黃金/美元（XAU/USD）突破3,400美元，下一阻力位將是6月16日的高點3,452美元，接著是創紀錄的3,500美元。相反，3,300美元將是第一個需求區。

相反，如果貴金屬回調，可能會在50日簡單移動平均線（SMA）附近的3,350美元處止步。進一步走弱時，20日SMA在3,345美元，接著是100日SMA在3,309美元。