金價突破紀錄，達到3747美元，因美聯儲降息押注打压美元

• 黃金價格飆升，交易者完全預期美聯儲在2025年剩餘會議上降息。
• 俄羅斯在烏克蘭的進展和持續的地緣政治緊張局勢推動了對貴金屬的避險資金流入。
• 法國興業銀行指出，中央銀行對黃金的需求在2025年反彈至63噸，達到2022年後的平均水平，支持價格上漲。

週一，黃金價格創下3747美元的新歷史高點，隨著美元下跌，交易者預期美聯儲（Fed）將在今年晚些時候進一步放鬆政策，黃金價格似乎準備測試更高的價格。黃金/美元交易在3745美元以上，上漲超過1.60%。

貴金屬上漲1.6%，因降息預期、地緣政治緊張局勢和中央銀行需求推動動能

由於越來越多的市場猜測美聯儲將在2025年剩餘的兩次貨幣政策會議上降息，市場情緒保持樂觀。因此，追蹤美元對六種貨幣價值的美元指數（DXY）下跌0.30%，至97.39。

儘管白宮努力結束俄羅斯與烏克蘭的戰爭，貴金屬價格仍然上漲。路透社透露，"俄羅斯國防部週一表示，其部隊已控制了烏克蘭第聶伯羅彼得羅夫斯克地區的卡利尼夫斯克定居點。"

週一，美聯儲的活動恢復，幾位決策者發表講話。當天以亞特蘭大聯邦儲備銀行的拉斐爾·博斯蒂克（Raphael Bostic）開始，隨後是里士滿聯邦儲備銀行的托馬斯·巴金（Thomas Barkin）、聖路易斯聯邦儲備銀行的阿爾貝托·穆薩萊姆（Alberto Musalem）、美聯儲理事斯蒂芬·米蘭（Stephen Miran）和克利夫蘭聯邦儲備銀行的貝絲·哈馬克（Beth Hammack）。

與此同時，法國興業銀行在一份報告中寫道，中央銀行對黃金的需求在2025年反彈至63噸，等於2022年後的平均水平，為貴金屬價格提供了順風。

本週，更多官員，包括美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）將發表講話。在數據方面，標準普爾全球快閃PMI、耐用品訂單、第二季度國內生產總值（GDP）的最終數據以及美聯儲首選的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）價格指數，將更新美國經濟的狀態。

每日市場動態：黃金在美國國債收益率高企中飆升

• 美國國債收益率上升，10年期國債收益率上漲1.5個基點，達到4.145%。美國實際收益率——通過從名義收益率中減去通脹預期計算——與黃金價格呈反向相關，攀升1個基點，達到1.755%。
• 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克表示，通脹擔憂使他對在10月支持降息持謹慎態度，儘管他承認就業疲軟的風險增加。
• 聖路易斯聯邦儲備銀行的阿爾貝托·穆薩萊姆支持降息作為支持勞動力市場的預防性措施，儘管他表示政策將繼續優先考慮通脹。他表示，如果出現勞動力市場疲軟的跡象且通脹預期未增加，他將支持進一步放鬆。他補充說，關稅正在加劇通脹，但對價格的影響尚未完全顯現。
• 美聯儲理事斯蒂芬·米蘭表示，政策非常緊縮，並預計聯邦基金利率的中性利率約為2%。
• 里士滿聯邦儲備銀行的托馬斯·巴金表示，消費者支付的關稅成本適度，經濟不確定性開始減輕。
• 克利夫蘭聯邦儲備銀行的貝絲·哈馬克表示，美聯儲在任務的兩側都面臨挑戰，但她認為通脹風險較高。關於勞動力市場，她認為招聘和解雇都很少，企業不願意招聘。
• 瑞士對美國的黃金出口在8月份暴跌99%，因為美國海關和邊境保護局透露，金條將受到關稅的影響。然而，中國的救助使情況有所好轉，8月份的出口量從9.9噸增至35噸，創下自2024年5月以來的最高水平，同時對印度的出口也有所上升。
• 根據Prime Market Terminal的數據，預計美聯儲將在10月19日的會議上降息25個基點。降息的概率為89%，而維持利率不變的概率為11%。

來源：Prime Market Terminal

技術展望：黃金創下新紀錄，關注3750美元

黃金價格準備挑戰更高的價格並達到新紀錄。第一個關注區域將是3750美元，其次是3800美元。在後續的強勢中，3900美元和4000美元可能會被測試。

儘管相對強弱指數（RSI）在70水平反彈後處於超買狀態，但仍暗示多頭正在積聚動能。

另一方面，如果黃金/美元跌破3700美元，這將清除挑戰3650美元、9月11日低點3613美元和3600美元的路徑。