澳元價格預測：因澳大利亞儲備銀行的偏鷹派持穩而減輕損失

澳元/美元連續第五個交易日回調，跌破0.6500關口。
美元繼續向北行進，創下對手貨幣的新高。
澳儲行如預期維持鷹派立場，將現金利率保持在3.60%。

澳元（AUD）將週一的陰霾情緒帶入週二，推動澳元/美元再次跌破0.6500關口，創下兩週新低。

這標誌著該貨幣對連續第五個交易日下跌，再次受到美元（USD）走強的推動，交易者權衡美聯儲（Fed）可能在12月會議上暫停降息的可能性。

與此同時，圍繞尚未解決的美國聯邦政府停擺的不確定性繼續打壓風險情緒，使美元保持支撐。

澳大利亞：韌性中顯露出一些裂痕

澳大利亞經濟並不算繁榮，但其韌性超出預期。10月份的PMI數據呈現出混合的局面：製造業回落至50以下，錄得49.7（前值為51.4），而服務業略微改善至53.1（前值為52.4）。

此外，6月份零售銷售增長1.2%，8月份貿易順差僅小幅收窄至12.5億澳元。第二季度商業投資回升，推動GDP環比增長0.6%，同比增長1.1%。雖然不算驚艷，但仍顯示出一些潛在的動能。

儘管如此，勞動力市場開始顯露出一些疲態。9月份失業率上升至4.5%（前值為4.3%），就業增長放緩至14.9K。尚無令人擔憂的跡象，但招聘的速度似乎在降溫。

澳儲行保持冷靜

澳大利亞儲備銀行（RBA）在週二的第二次連續會議上將利率維持在3.60%不變，正如市場預期的那樣。該決定是一致通過的，並發出了明確的信號：RBA並不急於採取任何行動。

中央銀行承認通脹壓力略有上升，並認為儘管失業率小幅上升，勞動力市場仍然相對緊張。行長米歇爾·布洛克（Michele Bullock）將政策描述為"相當接近中性"，並表示沒有明顯的收緊或放鬆的偏向。

她還指出，已經實施的75個基點的降息尚未完全傳導至經濟。政策制定者將保持警惕，關注需求是否超過供應的跡象。目前，市場預計到12月9日的會議上僅有約3個基點的降息，預計到2026年初大約有13個基點的降息。

中國仍然主導局勢

澳大利亞的前景仍然與中國的經濟脈搏緊密相連。中國GDP在第三季度同比增長4.0%，而零售銷售在同期增長3.0%。儘管如此，PMI數據呈現出混合的局面，製造業仍低於50，服務業徘徊在這一線附近。

9月份貿易順差從1033.3億美元收窄至904.5億美元，而CPI在9月份同比仍為負值，錄得-0.3%。上個月初，中國人民銀行（PBoC）如預期將貸款市場報價利率（LPR）維持在3.00%（一年期）和3.50%（五年期）不變。

技術展望

澳元在兩週低點附近保持弱勢，主要是受到美元動態的影響，而RBA的鷹派立場在一定程度上限制了損失。

持續的賣出偏向可能促使澳元/美元重新測試其關鍵的200日移動平均線（SMA）在0.6443，略高於10月的基點0.6440（10月14日）。額外的損失可能為向8月谷底0.6414（8月21日）移動鋪平道路，隨後是6月的低點0.6372（6月23日）。

另一方面，偶爾的看漲嘗試應挑戰10月的高點0.6629（10月1日）。一旦突破，該貨幣對可能朝向2025年的高點0.6707（9月17日），隨後是2024年的上限0.6942（9月30日）和0.7000的整數關口。

動量指標持續指向下行：相對強弱指數（RSI）進一步下滑，接近43，表明還有進一步下行的空間。此外，平均方向指數（ADX）在16附近，顯示出缺乏動能的趨勢。

澳元/美元日線圖

結論

目前，澳元/美元仍困於0.6400–0.6700區間，等待來自中國數據、美聯儲下一步行動、RBA的語氣或更廣泛的美中貿易背景的明確催化劑

澳大利亞央行常見問題（FAQ）

澳大利亞儲備銀行是什麽?它是如何影響澳元的?

澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。

通貨膨脹數據如何影響澳元的價值?

傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。

經濟數據如何影響澳元的價值?

宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。

什麽是量化寬松(QE) ?它對澳元有何影響?

量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。

什麽是量化緊縮(QT) ?它對澳元有何影響?

量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。

分享：分析推送

本頁面資訊包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。本頁所介紹的市場和工具僅供參考，不應以任何方式被視為購買或出售這些資產的建議。在做任何投資決定之前，你都應該做充分的調查。FXStreet不以任何方式保證該資訊沒有錯誤、錯誤或重大錯報。它也不保證這些資料是及時的。在公開市場投資涉及很大的風險，包括損失全部或部分投資，以及精神上的痛苦。所有與投資有關的風險、損失和成本，包括本金的全部損失，均由您負責。本文僅代表作者個人觀點，並不代表FXStreet或其廣告商的官方政策或立場。作者不對本頁連結的資訊負責。

如果文章正文中沒有明確提到，在撰寫本文時，作者在本文中提到的任何股票中都沒有頭寸，也沒有與文中提到的任何公司有業務關係。除了FXStreet，作者沒有收到撰寫這篇文章的報酬。

FXStreet和作者不提供個性化的建議。作者對該資訊的準確性、完整性或適用性不作任何陳述。FXStreet和作者將不承擔任何錯誤，遺漏或任何損失，傷害或損害由此資訊及其顯示或使用引起的。錯誤和遺漏除外。本文作者和FXStreet並非註冊投資顧問，本文內容無意提供任何投資建議。