澳元/美元價格預測：下一個目標位於0.6690

• 澳元/美元週四上漲至約0.6560的新年度高點。
• 美元延續其下行趨勢，跌至多年低點。
• 對美聯儲獨立性的擔憂對美元施加了壓力。

澳元（AUD）在週四對其美國對手貨幣表現積極，推動澳元/美元在連續四個交易日上漲後達到約0.6560的新高。

最近突破200日簡單移動平均線（SMA）約0.6420的強勁表現增強了近期進一步復甦的希望。

國內通脹和活動

澳大利亞的月度CPI指標在5月份降至2.1%，低於4月份的2.4%，仍然舒適地位於澳大利亞儲備銀行（RBA）2%-3%的目標範圍內。

此外，6月初的PMI讀數同樣指向持續擴張，製造業為51.0，服務業為51.3。

中國的混合信號

中國最新的數據為澳大利亞最大的貿易夥伴提供了混合信號。

實際上，5月份工業生產、零售銷售和服務業增長均有所回升，年增長率保持在5%以上。然而，對疲軟房地產市場和刺激措施撤回的擔憂在2025年末對經濟動能投下了陰影。

上週末，中國人民銀行（PBoC）將1年期和5年期貸款市場報價利率（LPR）維持在3.00%和3.50%，並於6月25日通過一年期中期借貸便利（MLF）向銀行系統注入3000億人民幣。

貨幣政策分歧

澳儲行在5月底將現金利率下調25個基點至3.85%，並表示到2027年將逐步降至3.20%，儘管全球貿易風險加劇，但拒絕進行更大幅度的"保險"降息。

相比之下，美聯儲（Fed）決定維持利率不變，同時重申預計在年底前將進行兩次半點降息。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾警告稱，美國商品通脹可能在夏季上升，因為關稅將傳導至消費者價格。

投機性頭寸

根據CFTC的數據，投機者已減少對澳元的看跌押注，截至6月17日，淨空頭頭寸降至約90.5K份合約的兩週低點。未平倉合約也有所回落，達到近兩年的最低水平。

技術面

澳元/美元的下一個阻力位位於2025年高點0.6558（6月26日）。進一步上行，該貨幣對可能挑戰2024年11月的高點0.6687（11月7日）和2024年的高點0.6942，所有這些都在心理關口0.7000之前。

另一方面，200日SMA在0.6423應提供初步支撐，隨後是6月低點0.6372（6月23日）和5月低點0.6356（5月12日）。更深的回調可能會使0.6000的里程碑重新成為焦點，接下來是2025年的基點0.5913（4月9日）。

動量指標仍然傾向於看漲：相對強弱指數（RSI）超過59，鋪平了進一步上行的道路，而平均方向指數（ADX）在21左右，表明趨勢適度強勁。

澳元/美元日線圖

短期預測

目前，澳元仍處於整合期。若要在任何方向上大幅偏離這一趨勢，需要強大的外部催化劑：來自中國的潛在遊戲改變者似乎是一個遙遠的可能，而美國貿易政策的大幅和長期改善在可預見的未來也不太可能。

也就是說，目前的區間震盪情緒在短期內可能會繼續。

回到貨幣政策：預計RBA不會產生實質性影響，因為市場已開始預期今年晚些時候將再次降息，儘管目前並不預期會有強烈的降息趨勢。