積極的風險偏好延續至週二交易時段——特朗普與伊朗會晤成焦點

總體趨勢和進展

- 隨著日本仍處於休市狀態，亞洲時段再次表現積極。週一，美國和中國官員發表了樂觀的貿易相關言論，提供了利好因素。中國官媒終於確認，習近平主席將於 9 月 23 日至 25 日訪問美國。在紐約交易時段，Meta 股價因其 Muse 個人 AI 代理日益受歡迎而飆升。與此同時，特朗普即將舉行的伊朗會議可能會就戰爭和油價提供進一步指引。

- 阿里巴巴 [9988.HK]：首席執行官吳：目標是到 2032 年由阿里雲運營的全球數據中心容量超過 20Gw；提到推出 Zhenwu V900 晶片——以上評論來自阿里雲棲大會。

- 最近有關外匯匯率檢查的猜測以及日本長假令美元/日元保持平靜。特朗普定於美國東部時間下午 12:30 與日本首相會面。

- 在美國和中國貿易官員釋放積極信號之際，中國央行繼續加強人民幣。據報導，美國提議將貿易休戰延長 6 個月，但中國推動更長的延期 [NYT]。週一，貝森特表示，由於此前的貿易休戰未能達成協議，他可能會在 11 月與中國代表團會面 [FT]。

- 在更高利率環境下，伯克希爾加大了對美國房屋建築商的押注。根據一份文件，該公司在 9 月 17 日至 21 日期間買入了約 270 萬股萊納股份。

- 聯合國會議期間，投資/貿易協議成為焦點：據一名未具名的韓國議員稱，政府沒有計劃將半導體投資轉向美國，因為還需要進一步談判。該議員還表示，在正式宣布後，到 9 月底還需要支付一大筆投資款項。越南領導人表示，與美國達成貿易協議"已接近"。歐盟和菲律賓公布了一項自貿協定。
美國總統特朗普表示，他正在推動一項從白俄羅斯購買鉀肥的重大協議。加拿大貿易部長表示，該國在與印度敲定自貿協定方面取得了很大"進展"。加拿大也在繼續與美國進行貿易談判。

- 澳大利亞央行行長Bullock在 9 月會議前繼續優先關注通脹 [9 月 29 日]。根據 OIS，9 月澳洲聯儲加息的概率現已高於 85%。澳大利亞即將公布的關鍵數據包括 9 月 24 日 [週四] 的 8 月就業數據。CPI 將於 9 月 30 日 [週三] 公布。

- [提醒]（美國）總統特朗普據報已安排於下週二 [2026 年 9 月 22 日] 在紐約聯合國大會期間與海灣國家領導人舉行會談；預計出席者包括沙烏地阿拉伯、阿聯酋、卡達、巴林、科威特和阿曼的領導人 - Axios].

- （美國）白宮公布了特朗普週二的日程：特朗普定於美國東部時間下午 12:30 在紐約與日本首相會面；GCC 領導人會議定於美國東部時間下午 2:45 舉行。

- 日本市場因假期於 9 月 21 日至 23 日休市。

展望未來（以亞洲權重為主，使用 EST/EDT 時區）

- 9 月 22 日週二：歐盟 9 月消費者信心初值，（週一晚間，澳大利亞 9 月 S&P 製造業/服務業 PMI 初值、印度 9 月 HSBC 製造業/服務業 PMI 初值、新加坡 8 月 CPI 和核心 CPI、印尼利率決議、台灣 8 月工業產出）。

- 9 月 23 日週三：歐盟 9 月 HCOB 製造業/服務業/綜合 PMI 初值，美國 9 月 S&P 製造業/服務業/綜合 PMI 初值，（週三晚間，日本 9 月 S&P 製造業/服務業 PMI 初值、澳大利亞 8 月失業率）。

- 9 月 24 日週四：歐盟歐洲央行經濟公報、香港 8 月貿易餘額、美國 8 月建築許可和新屋銷售，（週四晚間，新加坡 8 月工業產出）。

- 9 月 25 日週五：美國 8 月耐用品訂單。

本週亞洲假期

- 9 月 21 日週一：日本。

- 9 月 22 日週二：日本。

- 9 月 23 日週三：日本。

- 9 月 24 日週四：韓國。

- 9 月 25 日週五：中國、韓國、台灣。

頭條/經濟數據

澳大利亞/紐西蘭

- （澳大利亞）ASX 200 指數開盤上漲 0.3%，報 8,758。

- 澳大利亞 ANZ Roy Morgan 每週消費者信心指數：72.0，前值 73.9。

- 澳洲聯儲 Hunter 採訪：認為董事會在權衡一些因素。

- 澳洲聯儲行長 Bullock：作為行長，這是一段"有點瘋狂的旅程"；4.5-5.0% 的失業率可能會緩解通脹壓力 - [與 Michele Bullock 行長的爐邊談話] 澳大利亞經濟發展委員會（CEDA），雪梨新富勒頓酒店，新南威爾士州。

- 紐西蘭聯儲行長 Breman 表示，近期全球油價和長期利率的上升反映出"充滿挑戰"的環境 - 美國財經媒體。

- 紐西蘭財政部：燃料和住房貸款成本使家庭保持謹慎 - 雙週經濟更新。

- 澳大利亞維多利亞州已禁止在住宅區建設數據中心 - 美國財經媒體。

- 紐西蘭政府發布了關於紐西蘭聯儲在新冠疫情期間貨幣政策的獨立審查：財政部長 Willis 表示，如今已建立更強的防護措施，使未來政策失誤的可能性大大降低。

中國/香港

- 恒生指數開盤上漲 0.3%，報 25,170。

- 上證綜合指數開盤上漲 0.4%，報 3,963。

- （中國）據報美國提議將貿易休戰延長 6 個月，中國則推動更長的延期 - NYT [美國市場收盤後]。

- 美國貿易代表格里爾：重申對產能過剩的調查仍在進行；中國正在履行貿易問題上的承諾；我們與中國將只會有受管控的貿易；與中國的重點是貿易關係穩定；暗示與中國延長 3-6 個月休戰可能可行；認為中國對美電動車投資存在"自然障礙"；中國一直在按承諾採購大豆；稀土交付量正在增加，儘管我們希望數量更高；中國在履行其 5 月份關於波音飛機的承諾方面也在取得進展；與中國不會達成重大協議。

- （美國）財政部長貝森特：中美會談有一些交付成果；中美將在兩個月後於深圳就 AI 舉行會面 – CNBC；美國希望出售更多農產品和能源；預計本週之後還會有另外 2 次習近平-特朗普 2026 年會晤的可能；曾就伊朗問題與中國進行幕後會談。

- （中國）二十多名美國議員敦促特朗普總統維持對中國汽車製造商的禁令 - 信函。

- （中國）中國央行行長潘功勝：重申實施適度寬鬆的貨幣政策 [歐盟市場收盤後]。

- 中國央行將人民幣中間價設在 6.7459，前值 6.7487 [中國央行繼續將人民幣固定在自 2023 年 2 月 3 日以來最強水平]。

- 中國央行公開市場操作（OMO）：開展 7 天期逆回購 350 億元；淨投放 350 億元，前值淨投放 1650 億元。

- （中國）DEEPSEEK.IPO 據稱重押華為晶片；華為將於第四季度向 DeepSeek 交付 AI 訓練晶片 -The Information [美國市場收盤後]。

- 中國部分銀行在客戶競爭加劇之際上調存款利率 – 中國媒體。

日本

- 日經 225 指數因假期休市。

- 據稱日本將放寬對地區銀行在 AI 和能源領域貸款的限制 - 日經。

- (JP) 日本首相高市據稱將在與特朗普的會談中強調日本投資 [歐盟市場收盤].

韓國

- 韓國綜合股價指數開盤上漲 2.2%，報 7,161。

- 韓國議員：沒有計劃將半導體投資用於美國。

- 據稱韓國確認計劃尋求對美投資設定每年 200 億美元的投資上限；雙方尚未就此前猜測的西屋電氣股權投資達成協議；韓國總統李在呼籲解除對朝鮮的制裁，以換取暫停核計劃 - 財經媒體。

-(KR) 美國、日本和韓國聯合聲明：確認自由開放的印太地區，尋求維護法治，並繼續致力於朝鮮無核化 [歐盟市場收盤].

- LG 電子 [066570.KR]：該公司與微軟已擴大與人工智能和數據中心相關的戰略合作夥伴關係 - 報道。

其他亞洲

-(IN) 摩根大通首席執行官戴蒙評論印度：印度是增長最快的經濟體，但稅收和規則可能抑制投資；仍將美國視為"強勁"的投資目的地；指出貨幣反映了對通脹和經濟相對強弱的預期 - 《經濟時報》。

- (PH) 歐盟馮德萊恩：與菲律賓總統馬科斯通話，我們剛剛同意達成自貿協定。

- (TW) 台灣中央銀行（CBC）計劃與銀行會面，以確保向企業放貸 - EDN。

- (VN) 越南領導人表示與美國的協議接近達成，否認轉運中國商品——美國財經媒體。

北美

-(US) 美國貿易代表格里爾：美國正在與墨西哥制定原產地規則；重申過剩產能調查仍在進行；中國正在履行貿易問題上的承諾 [美國市場收盤].

-(US) 特朗普總統：關於人工智能的末日警告是騙局；我只會鼓勵人工智能；如果有必要，我們會謹慎並加以約束 - Truth Social [美國市場收盤].

-(US) 據稱財政部長貝森特向特朗普提交美中人工智能協議；將包括用於溝通的"熱線" - 報道。

-(US) 美聯儲的古爾斯比（無投票權）：強勁需求可能正在加剧美國通脹，美聯儲將如何反應"毫無歧義" [美國市場收盤].

-(US) 美聯儲的穆薩萊姆（無投票權，鷹派）：剔除供應相關因素後，通脹仍然過高，最高達 3%。

-(US) CMS 宣布實驗室服務新的初步醫療保險支付費率，預計每年為納稅人節省 10 億美元；認定醫療保險支付金額比私人支付方高出 16% [美國市場收盤].

-(US) 由於電信問題，FAA 擴大了紐約和波士頓機場的地面停飛措施 [美國市場收盤].

-(US) 8 月芝加哥聯儲全國活動指數：-0.04，預期為 -0.04 [美國市場收盤].

-(US) 8 月美國淨掛車訂單 2.41 萬輛，環比 +43%，同比 +221% - FTRintel.com。

-(US) META 富國銀行重申對 META 的增持評級，目標價：從 640 美元上調至 796 美元 - 分析師表示，他們預計 Meta 大會將有重要產品演示，重點關注 Muse AI 助手，過去幾天其下載量和 DAU 加速增長，並且在上線後的前 12 天裡表現優於其他 AI 應用。[美國市場收盤].

-(US) CE 再次上調美洲和 EMEA 地區乙酰產品價格，立即生效 [**TTN 注：Celanese 已在 2 月、3 月和 5 月宣布了廣泛的乙酰產品價格調整] [美國市場收盤].

-(CA) 加拿大央行（BOC）行長麥克勒姆：如果通脹壓力得到控制，我們不想加息並抑制增長；如果新的美國關稅維持不變，第四季度增長可能大致減半，降至 1% 以下 [美國市場收盤].

-微軟 [MSFT] XBOX 計劃裁減"數百"個職位，作為整合遊戲工作室的一部分 - The Information。

歐洲

-(EU) 歐洲央行的萊恩：只要能源衝擊不加劇，歐洲經濟應繼續以穩定但溫和的速度增長 - 《Le Temps》；第二輪能源價格上漲將導致通脹走高，隨後自 2027 年中期起逐步回落至目標水平。

-(DK) 後續：美國計劃在格陵蘭島南部重新開放軍事基地，並在格陵蘭島東部建立第二個地點；美國計劃於週二在聯合國與丹麥和格陵蘭島簽署協議——財經媒體。

- 七國集團就中東問題發表聲明：也門局勢對地區穩定和安全、全球能源安全構成不可接受的威脅。

-(RU) 據稱，隨著戰爭期間黑海港口的貨運停滯，俄羅斯企業正將波羅的海和北極的煤炭及化肥碼頭改造為糧食出口處理設施 - 報道 [歐盟市場收盤].

-(DE) 德國聯邦銀行月報：預計經濟在第三季度略有增長，並在第四季度復甦 [歐盟市場收盤].

-(US) 特朗普總統：不幸的是，俄羅斯因與烏克蘭的戰爭而失去了對其柴油產業的控制 [美國市場收盤].

-(US) 據報道，特朗普總統週日告訴烏克蘭總統澤連斯基，他非常擔心柴油價格，並再次要求澤連斯基停止襲擊俄羅斯煉油廠 - FT [歐盟市場收盤].

-(US) 特朗普總統：正在就從白俄羅斯購買鉀肥達成一項重大協議 - Truth Social [美國市場收盤].

-(DE) 德國總理默茨：基民盟需要從令人失望的地方選舉中吸取教訓 [歐盟市場收盤].

-(UK) 英國央行的布里登：人類很難實時監督代理型人工智能；對監管是否已為人工智能充分建立存在疑問 [歐盟市場收盤].

-德意志銀行 [DBK.DE]：據稱該公司的資產管理部門正在研究與德國房地產基金相關的限制措施；具體而言，DWS 正在考慮採取"緊急"措施，以避免其 3 只德國房地產基金出現流動性緊縮 - FT。

中東

-(IR) 美國總統特朗普：我今天在紐約有關於伊朗的會晤。

-(IR) 美國總統特朗普將提議設立 50 億美元的中東能源重建基金 - WSJ [美國市場收盤].

-(YE) 據稱特朗普週日與也門總統通話；也門政府請求支持對抗胡塞武裝，但特朗普沒有承諾提供軍事支持 - 報道 [美國市場收盤].

截至 01:20 ET 的水平

日經 225 指數收盤；ASX 200 +0.4%；恒生指數 +0.2%；上證綜指 +0.1%；Kospi +0.2%。

股指標普500期貨持平；納斯達克100 +0.1%；DAX +0.1%；FTSE100 +0.1%。

歐元 1.1478-1.1463；日元 157.57-157.26；澳元 0.7126-0.7098；紐元 0.5741-0.5694。

黃金 -0.2%，報 4,373 美元/盎司；BTC -1.5%，報 85,256 美元；WTI 原油 +1.1%，報 93.40 美元/桶；銅 +0.5%，報 6.8297 美元/磅。