美國官員在伊朗會談意外舉行後表現出謹慎樂觀

亞洲市場更新：在伊朗談判意外傳出後，美國官員表現出謹慎樂觀；澳洲公布糟糕的 PMI 數據；中國國家主席習近平將於 9 月 23 日至 25 日訪問美國；市場在近期上漲後維持盤整；中國央行最終放鬆了人民幣。

總體趨勢和進展

- 在紐約時段，交易主要受較低能源價格影響，WTI 跌破每桶 90 美元。 聯合國方面披露了美國與伊朗之間的新一輪會談。沙烏地阿拉伯的石油供應前景也似乎正在改善。

- 中國央行最終放鬆了人民幣；特朗普將於週三美國東部時間下午 6 點為中國國家主席習近平舉行歡迎儀式。

- 在油價持續回落之際，澳洲債券收益率走低。9 月初步製造業 PMI 也令人失望。分析師表示，新製造業訂單的再次下降拖累了整體增長。由於政府支付了更高收益率，債券拍賣需求被視為強勁 [澳洲出售 10 億澳元，符合指引的 4.75% 2037 年 10 月債券：平均收益率 5.296%，前值 5.2133%；投標倍數：4.16 倍，前值 3.21 倍]。

- 與此同時，在預期 9 月加息 [9 月 29 日] 之前，澳儲行官員繼續四處發聲。董事會成員 Ross 最近就"工資-價格"螺旋是否可能出現發表了評論 [9 月 22 日]；根據 OIS，9 月澳儲行加息的概率現已超過 85%。澳洲即將公布的關鍵數據包括 8 月就業數據，將於 9 月 24 日 [週四] 公布。CPI 將於 9 月 30 日 [週三] 公布。

- 截至目前，週三對美元/日元而言仍是又一個平靜的交易時段。特朗普/高市會晤看起來波瀾不驚；日本市場將於週四從假期中恢復交易。

- 博通 [AVGO] 中國在國內 AI 推動下"審視"博通設備；中國當局正在審查該公司硬體在國有支持資料中心中的使用情況——FT；具體而言，中國正在調查博通是否利用其市場領導地位捆綁其他產品，或對多達"數萬"個交換晶片施加大額採購要求。

展望未來（以亞洲為重點，使用 EST/EDT 時區）

- 9 月 22 日週二：歐盟 9 月初步消費者信心指數，（週一晚間，澳洲 9 月初步標普製造業/服務業 PMI，印度 9 月初步匯豐製造業/服務業 PMI，新加坡 8 月 CPI 及核心 CPI，印尼利率決議，台灣 8 月工業產出）。

- 9 月 23 日週三：歐盟 9 月初步 HCOB 製造業/服務業/綜合 PMI，美國 9 月初步標普製造業/服務業/綜合 PMI，（週三晚間，日本 9 月初步標普製造業/服務業 PMI，澳洲 8 月失業率）。

- 9 月 24 日週四：歐盟歐洲央行經濟公報，香港 8 月貿易帳，美國 8 月建築許可及新屋銷售，（週四晚間，新加坡 8 月工業產出）。

- 9 月 25 日週五：美國 8 月耐用品訂單。

本週亞洲假期

- 9 月 21 日週一：日本。

- 9 月 22 日週二：日本。

- 9 月 23 日週三：日本。

- 9 月 24 日週四：韓國。

- 9 月 25 日週五：中國、韓國、台灣。

頭條/經濟數據

澳洲/紐西蘭

- ASX 200 指數開盤上漲 0.3%，報 8,783。

- （澳洲）澳儲行董事會成員 Ross 就"工資-價格"螺旋是否可能出現發表評論——9 月 22 日更新。

- 澳洲出售 10 億澳元，符合指引的 4.75% 2037 年 10 月債券：平均收益率 5.296%，前值 5.2133%；投標倍數：4.16 倍，前值 3.21 倍。

中國/香港

- 恒生指數開盤下跌 0.1%，報 25,064。

- 上證綜合指數開盤持平，報 3,951。

- （美國）白宮就特朗普週三行程發表評論：特朗普將於週三美國東部時間下午 6 點為中國國家主席習近平舉行歡迎儀式。

- 習近平不太可能帶著首席執行官們參加特朗普尋求達成協議的峰會——美國財經媒體。

- 一名被中國拘押的美國地震學家的妻子表示，她已"被保證"特朗普會要求習近平釋放他——媒體 [**9 月 9 日提醒：HUAWEI.CN 在特朗普-習近平會晤前幾週面臨美國刑事審判。- WSJ]。

- 中國央行將人民幣中間價設在 6.7468，前值為 6.7459。

- 中國央行公開市場操作（OMO）：開展 7 天期逆回購操作，投放 80 億元人民幣；淨回籠 1020 億元人民幣，前值為淨投放 350 億元人民幣。

- （中國）中國央行在香港出售 600 億元人民幣，符合指引的 6 個月期票據，利率為 1.37%。

- 中國將使貸款更加"有針對性"，以遏制內捲——中國媒體。

- 中國被動指數債券基金規模超過 2 萬億元人民幣——中國媒體。

- （中國）據報導，中國正在考慮推出新措施吸引國際人才來華工作，尤其是在先進製造業領域——媒體 [歐盟市場收盤]。

- 中國商務部調整前體化學品出口目錄；禁止某些化學品出口至包括美國、墨西哥、加拿大在內的六個國家。

- 香港財政司司長陳茂波：重申無意改變港元與美元的聯繫匯率制度。

- 香港監管機構計劃於週三公布人民幣及市場聯通措施——SCMP。

- 中國調查 DeepSeek 和 Moonshot 向 Claude 的數據洩露——The Information。

- 中國萬科 [2202.HK] 據報導，中國金融監管機構要求部分銀行不要將萬科逾期貸款歸類為不良貸款，並延長貸款償還期限——媒體。

日本

- 日本市場將於週四從假期中恢復交易。

- （日本）美國總統特朗普：高市領導下的日本表現良好。

- （日本）日本首相高市：重申致力於幫助穩定霍爾木茲海峽；與特朗普就經濟安全聯繫達成一致；就國際刑事法院問題與特朗普進行了坦誠交流。

- 軟銀集團：後續消息稱，該公司美元計價債券發行的預期定價指引已經公布；3.5 年期債券的指引為 8.75-8.875%，5.5 年期債券為 9.375-9.50%；7.5 年期債券的指引為 9.75-9.875%；據此前發布的媒體報導，該公司據稱在此次垃圾債發行中獲得了超過 200 億美元的初步認購興趣。

韓國

- KOSPI 指數開盤上漲 1.9%，報 7,153。

- 韓國 9 月消費者信心指數：106.6，前值 104.5。

- 韓國 8 月零售銷售年率：7.7%，前值 6.4%。

- （KR）韓國總統李在明計劃在聯合國大會期間與美國總統特朗普會面；雙方領導人重申致力於在多個領域深化合作 [核潛艇、燃料再處理、造船、戰時指揮權移交] - 新聞稿。

- （KR）韓國總理李在明在聯合國講話中宣布朝鮮半島和平共存計劃 [歐盟市場收盤]。

其他亞洲

- 亞洲開發銀行（ADB）：維持中國 2026 年 GDP 增長預期在 4.6%；將 2027 年亞洲通脹預期從 3.4% 上調至 3.5%，將 2026 年通脹預期從 4.3% 下調至 4.2%。

- 印度 9 月初步製造業 PMI：55.7，前值 52.8（連續擴張第 63 個月）；服務業 PMI：55.8，前值 54.1。

- 新加坡 8 月 CPI 月率：0.6%，預期 0.6%；年率：2.3%，預期 2.3%。

- 台灣 8 月出口訂單年率：71.4%，預期 63.0%；來自美國的出口訂單年率：88.9%，前值 88.9%。

- 台灣 8 月失業率：3.3%，預期 3.3%。

北美

-(US) 特朗普總統：一直在與伊朗對話，甚至今天官員們還談了三個小時；與英國首相布爾曼討論了能源、移民和勞斯萊斯 [美國市場收盤]。

-(US) 特朗普總統：烏克蘭總統澤連斯基和我正在尋找結束戰爭的解決方案；美國與烏克蘭和歐洲的關係很強 [美國市場收盤]。

-(US) 美中安全機制將由財政部長貝森特與中國國務院副總理何立峰之間的一條聯絡渠道組成，以應對與人工智能相關的國家安全事件 - Politico [美國市場收盤]。

-(US) 美國財政部 690 億美元 2 年期國債拍賣得標收益率為 4.787%，前值 4.204%；投標倍數為 2.63 倍，前值 2.60 倍，過去 12 次拍賣平均為 2.58 倍 [美國市場收盤]。

-(US) 美國財政部長貝森特：正在研究禁止柴油出口是否可行 [美國市場收盤]。

-(US) 9 月里士滿聯儲製造業指數：-2，預期 2；支付價格（當前狀況）7.08，前值 6.22 [美國市場收盤]。

-(US) 9 月費城聯儲非製造業活動：-22.0，預期 -8.7；支付價格：37.8，前值 29.2 [美國市場收盤]。

-(US) 美國石油協會（API）每週原油庫存：增加 180 萬桶，前值增加 710 萬桶 [美國市場收盤]。

-(US) 美聯儲的巴金（無投票權）：上週的加息將有助於恢復價格穩定；我們將看看是否還需要更多加息 [美國市場收盤]。

-(US) 美聯儲的柯林斯（無投票權）：現在看到未來情景中通脹顯著高於 2% 的可能性上升；支持上週的加息 [美國市場收盤]。

-(US) ANTHROPIC.IPO 推出 Claude Opus 5.5，現已在所有平台上線 - 公司網站 [**注：Claude Opus 5.5（最高分，含備用方案）在 Artificial Analysis 的 Intelligence Index 中得分為 58，比 Fable 5.1 和 GPT-6 Ast 高 5 個百分點 [美國市場收盤]。

-(US) OPENAI.IPO 自今日起在 Work 和 Codex 中向所有 Plus、pro、Business 和 Enterprise 用戶推出 GPT-6 Sol 和 GPT-6 Luna；價格較此前促銷下調 50% [美國市場收盤]。

-Anthropic：據稱正在談判以獲得更多數據中心的控制權，正與 Stream Data Centers 商討最高 1Gw 的數據中心租約 - The information。

-KB Home [KBH] 公布第三季度每股收益 1.05 美元，預期 0.88 美元，營收 13.0 億美元，預期 12.9 億美元；6 月電話會議後市場狀況進一步惡化；轉售庫存處於十年來高位，正成為更強勁的競爭對手；賣家開始通過降價或提高讓步"屈服"，尤其是在德克薩斯州和佛羅里達州部分地區，這要求 KB Home 必須繼續緊密跟隨當地轉售定價。

-波音 [BA] 據稱該公司的工會"建議"接受公司最新的合同提議；SPEEA 表示，兩個委員會的代表均以所需的 60% 超多數票通過了這些建議。

-(BR) 巴西央行（BCB）9 月會議紀要：看到緊縮政策正逐步放緩經濟的證據 [美國市場收盤]。

-(AR) 據報美國官員告訴阿根廷，重新談判貿易協議不在討論範圍內 - 新聞稿 [美國市場收盤]。

歐洲

- （RU）美國國務卿魯比奧計劃於周三美國東部時間上午 9 點在紐約與俄羅斯外長拉夫羅夫會面。

- （EU） 歐元區 9 月消費者信心初值：-16.5，預期 -16.0 [歐盟市場收盤]。

- 荷蘭第二季度最終 GDP 季率：0.6%，初值 0.4%；年率：1.6%，初值 1.3%。

- （UK）9 月 CBI 工業趨勢總訂單：-9，預期 -35 [歐盟市場收盤]。

- （HU）匈牙利央行（MNB）維持基準利率在 5.50%；符合預期 [歐盟市場收盤]。

- （HU）匈牙利央行（MNB）利率決議後聲明：將通脹目標從 3.0% 下調至 2.5%，自 2028 年 1 月 1 日起生效 [歐盟市場收盤]。

中東

- （IR）維特科夫就伊朗發表評論：調解方將繼續工作；希望會談具有建設性並帶來積極前景；確認已與伊朗代表團進行了長時間會談。

-(IR) 美國總統特朗普：庫什納和維特科夫會見了包括外長阿拉格齊在內的伊朗調解方；伊朗達成協議的勢頭很強。

-(IR) 特朗普總統：我敦促伊朗達成協議；無論如何我們都會達成協議 - 聯合國大會講話 [美國市場收盤]。

-(IR) 伊朗開放霍爾木茲海峽的嚴格條件，是接受維特科夫會面請求的原因 - 伊朗國家媒體。

-(IR) 伊朗外交部發言人：確認在紐約與美方的接觸是通過卡塔爾調解人進行的。

-(SA) 據稱沙特阿拉伯正在重啟東西石油管道；準備於今日稍晚恢復從延布港的原油出口 - CGTN 的 X 帖子 [歐盟市場收盤]。

-(IR) 周二有 3 艘大宗商品船隻通過霍爾木茲海峽，低於約 15 艘的 10 日移動平均水平；引述航運數據 - 財經媒體。

-(IR) 國務卿魯比奧：不認為特朗普與伊朗總統之間有任何安排，但特朗普願意會見任何人；願意在聯合國與伊朗會面 [美國市場收盤]。

- （IR）伊朗總統抵達紐約（符合預期） - IRNA。

截至 GMT01:20 的水平

日經 225 指數收盤；ASX 200 +0.2%；恒生指數 -0.9%；上證綜指 -0.3%；Kospi +0.4%。

標普500指數期貨 +0.1%；納斯達克100指數持平；DAX +0.4%；FTSE100 +0.2%。

歐元 1.1451-1.1426；日元 157.68-157.34；澳元 0.7118-0.7098；紐元 0.5730-0.5700。

黃金 +0.1%，報 4,379 美元/盎司；BTC +0.6%，報 86,834 美元；WTI 原油 -1.3%，報 89.33 美元/桶；銅 -0.3%，報 6.8238 美元/磅。