市場寄望央行無需再過多行動，風險偏好獲支撐；哈馬克發表鴿派言論

亞洲市場更新：風險偏好受到央行將減少行動的希望支撐；Hammack 立場偏鴿；巴西雷亞爾資產因博索納羅意外提前消息上漲；植田將於週二發表講話；台積電和鴻海本週即將公佈的銷售數據備受關注。

總體趨勢和動態

-Nasdaq FUTs 延續了週五的漲幅，而科技股和較低的短期利率幫助日經225指數在上午交易中飆升超過2%。不過，受今日韩國和中國大陸假期影響，股市參與度和波動性可能有限。隨後，在與歐元相關的波動於午後出現後，漲幅有所回吐。

-油價 FUTs 在沙特降價後回吐漲幅：週末收盤後，油市高開，WTI 原油 FUTs 上漲+0.5%，至每桶91.75美元，布倫特上漲+0.4%，至103.09美元，原因是週末期間供應方面出現了混合信號。隨後油價回吐漲幅。沙特阿美將11月面向亞洲客戶的價格下調至6年低點。週五，G7領導人確認計劃釋放1000萬桶柴油和原油庫存。上週市場收盤後，美國總統特朗普表示，戰略石油儲備——目前接近數十年低點，約為2.84億桶——將很快補充，這幫助支撐了原油期貨高開。另據消息，G7領導人宣布將在四個月內立即協調釋放1億桶"前置的大量柴油"。與此同時，OPEC+重申，在自11月開始分階段撤回165萬桶/日自願減產後，將維持產量目標不變，下一次會議定於2026年11月1日舉行。

-歐元已恢復下跌，因該貨幣週一整體走弱。上週的驅動因素包括法國收益率和財政擔憂，以及柴油價格上漲對歐元區經濟的影響，因為烏克蘭已承諾"加倍"襲擊俄羅斯煉油廠。週二（10月6日）是法國提交2027年預算草案的正式截止日期。法國國民議會預計將於10月13日開始審議預算。

-財政和能源供應擔憂在英國同樣普遍存在。近期消息稱，在阿帕奇與其英國工會之間的勞資談判破裂之際，北海石油工人的罷工可能會"嚴重"擾亂英國燃料供應 [英國媒體]
-在週五公佈9月美國就業數據後，10月日本央行和美聯儲加息概率進一步下降。失業率和非農就業人數令人失望，而勞動參與率則表現更好。近期美聯儲官員的評論 [Williams, Jefferson] 後，市場對加息的預期已提前降溫。截至週五收盤，日本央行加息概率僅為15%，而週四約為18%。

-與此同時，在週二10年期國債拍賣前，日本政府債券（JGB）收益率曲線繼續陡峭化，30年期收益率在今日稍晚開始的特別國會會議前上升約2個基點。這場為期69天的會議的焦點包括廣泛報道的從明年春季起下調食品稅。高市首相的政策演講也可能引發關注。隨著市場聚焦日本財政政策和日本央行的獨立性，內閣官員近幾週繼續否認政府政策仍具有再通脹性質。

-特朗普確認了 AI 沙皇人選。Jay Clayton 過去在 SEC 的經歷可能暗示一種較為寬鬆的監管方式，這與特朗普此前表達的偏好一致。

-展望本週（以亞洲權重為主，EST/EDT），重點數據發布包括週一10月5日的日本10年期JGB拍賣、週三10月7日的美國10年期國債拍賣以及隨後公佈的美國9月15-16日FOMC會議紀要，以及週四10月8日的歐盟9月9-10日ECB會議紀要。此外，亞洲市場將於週一迎來中國和韓國假期，週二/週三為中國假期，週五為韓國和台灣假期。

-亞洲交易時段美國股指 FUTs 下跌0.1%至持平

展望（以亞洲權重為主，使用EST/EDT時區）

-10月4日週日：OPEC會議，（週日夜間，日本/澳大利亞9月S&P製造業/服務業PMI，日本9月家庭信心，新加坡8月零售銷售）

-10月5日週一：全球歐洲9月S&P/HCOB服務業/綜合PMI，歐盟8月PPI，美國9月S&P/ISM服務業/綜合PMI，紐西蘭第三季度NZIER商業信心，（週一夜間，香港9月S&P製造業PMI，菲律賓9月CPI和核心CPI，泰國9月CPI和核心CPI，日本10年期JGB拍賣，印度9月匯豐服務業PMI）

-10月6日週二：歐盟8月零售銷售，美國8月貿易帳，加拿大8月貿易帳，美國EIA短期能源展望，（週二夜間，日本8月勞動現金收入，日本/印尼/馬來西亞/中國/香港/新加坡/菲律賓9月外匯儲備-美元，澳大利亞8月建築許可，菲律賓8月工業生產，印度央行利率決議，日本8月初步領先指標和同步指標，德國8月工業生產，台灣9月CPI）

-10月7日週三：英國9月抵押貸款利率 - 英鎊，美國10年期國債拍賣，美國9月15-16日FOMC會議紀要，阿根廷8月工業生產，（韓國8月經常帳，日本8月經常帳，澳大利亞10月MI通脹預期，印尼/泰國9月消費者信心，日本30年期JGB拍賣，德國8月貿易帳，台灣9月貿易帳）

-10月8日週四：歐盟9月9-10日ECB會議紀要，墨西哥9月CPI和核心CPI以及9月24日BANXICO會議紀要，美國30年期國債拍賣，（週四夜間，日本8月家庭支出，印尼8月零售銷售，馬來西亞8月工業生產和失業率，日本9月機床訂單）

-10月9日週五：美國WASDE報告，俄羅斯9月CPI

本週亞洲假期

-10月5日週一：中國，韓國

-10月6日週二：中國

-10月7日週三：中國

-10月9日週五：韓國，台灣

頭條/經濟數據

澳大利亞/紐西蘭

-(AU) ASX 200指數開盤上漲0.3%，報8,708

-(AU) 澳大利亞9月最終服務業PMI：51.9，前值初值51.4（確認連續第4個月擴張）

-(AU) 澳大利亞9月墨爾本研究院通脹月率：0.3%，前值0.5%；年率：4.8%，前值4.8%（連續第3個月上升）

-(AU) [澳大利亞公司] Firmus 告知基金，認購興趣超過IPO目標 - AFR

-(NZ) 紐西蘭9月ANZ商品價格月率：0.6%，前值-0.4%

中國/香港

-(CN) 上證綜合指數因中華人民共和國國慶假期休市；(HK) 恒生指數開盤持平於23,963

-(CN) 中國商務部對來自歐盟的化工成分對硝基甲苯啟動反傾銷調查 [週末更新]

-(CN) 據報導，中國官員提出了慣常要求，以照顧習近平主席在美中峰會期間的休息需求；白宮為習近平提供了一個私人休息室，只有他和他的妻子可以使用 - WSJ [週末更新]

日本

-(JP) 日經225指數開盤上漲1.2%，報69,116

-(JP) 日本9月最終服務業PMI：51.3，前值初值51.6（確認連續第23個月擴張）

-(JP) 日本首相高市：實現強勁、持久增長是我的出發點；將通過GDP增長實現良性循環；將尋求通過大規模、長期財政支出，以周密、可預測的方式吸引國內投資 - 國會政策演講 [第221屆會議]，日本東京

-(JP) 日本9月消費者信心指數：35.4，預期35.3

-(JP) 日本財務大臣片山：自聯合外匯干預宣布以來，外匯趨勢已發生一定變化：美國財政部長貝森特質疑日本政府是否一直向市場傳遞統一信息 [週末更新]

-(JP) 日本央行副行長內田真一：人工智能的採用可能對生產率和勞動力市場產生積極和消極兩方面影響 - 日本央行發布講話文本

-(JP) 日本內閣官房長官木原：對美國軍人在沖繩案件中的被捕感到遺憾；日本尋求美軍紀律和防止類似事件 - 日本東京

-(JP) 前日本央行政策制定者野口已成為最新一位呼籲日本結束低利率和大規模支出的聲音 - 財經媒體

韓國

-(KR) 韓國綜合股價指數因建國紀念日假期休市

-(KR) 朝鮮再次發射彈道導彈試驗；導彈落入海中，落點在日本專屬經濟區之外 [週末更新]

-(KR) 韓國青瓦台：總統李在明下令就近期金融和公共機構個人資料外洩展開調查並採取應對措施 - 韓聯社 [更新]

其他亞洲地區

-(SG) 新加坡8月零售銷售月率：-1.0%，前值0.6%；年率：0.7%，預期2.0%

-(SG) 新加坡9月PMI（整體經濟）：58.1，前值59.4（連續第20個月擴張）

-(VN) 越南第三季度GDP年率：10.0%，預期8.7% [週末更新]

-(VN) 越南9月CPI年率：5.1%，預期5.1% [週末更新]

-(VN) 越南9月貿易帳：+13億美元，預期-15億美元 [週末更新]

-(MY) 馬來西亞中央銀行（BNM）就金融穩定性發表評論：金融穩定風險仍然可控，但在持續不確定性下仍需保持警惕

-(MY) 馬來西亞數位部長 Gobind：人工智慧法案將於2027年初提交議會 - 議會

-(MY) 馬來西亞交通部長 Loke：Zetrix AI 未能向道路交通局匯出3.14億林吉特（7,680萬美元）

-(IN) 印度財政部長：關於美印貿易協議，這是一項艱難且經過嚴格談判達成的協議

-(IN) 印度官員將討論孟買機場重建事宜 - Mint

-(IN) 美國總統特朗普：今天有1.25億人在印度總統選舉第一輪投票。投票結束後不久，結果就在同一天公布了！在底特律、費城、加利福尼亞以及美國其他眾多城市和州，結果往往只有更少的票數，卻常常需要數週時間來操縱，我是說，計算。美國的投票是腐敗的！！！DJT總統 - Truth Social帖子

-(SL) IMF：就斯里蘭卡延長基金安排下的第七次審查達成工作人員層面協議

-(TW) 台灣賣出1100億新台幣，符合1年期NCDs指引的1100億新台幣：平均收益率1.602%，前值1.643%；投標倍數2.18倍，前值1.58倍

-(TH) 泰國財政部就第四季度債券發行發表評論：目標政府債券發行規模最高為3612億泰銖

-(TH) 泰國賣出200億泰銖，符合6個月期國庫券指引的200億泰銖；平均收益率0.98913%，前值1.01384%；投標倍數1.68倍，前值1.67倍

北美

-(US) 特朗普：我們很快就會補充我們的戰略石油儲備（SPR） [週末更新]

-(BR) 全國大選第一輪民調：參議員 Flávio Bolsonaro 與[現任]總統盧拉將在2026年10月25日的巴西總統選舉中進入決選

-(US) 特朗普總統：司法部長 Blanche 明確表示，司法部將調查聯準會存在的任何及所有不當行為證據 - Truth Social [週末更新]

-(US) 新白宮人工智慧工作組將由國家情報總監 Jay Clayton 領導；預計將在120天內就人工智慧風險發布報告 - 媒體 [週末更新]

-(US) 社區銀行貿易組織已起訴貨幣監理署（OCC），指控其向加密貨幣公司授予有限銀行特許狀的決定超出了其監管權限 - 媒體 [週末更新]

-(US) 特朗普敦促通過《陽光保護法案》，以結束夏令時的時鐘調整 [週末更新]

-(US) PSKYCEO David Ellison 計劃指派派拉蒙影業高管監督華納兄弟影業 - 媒體（更新） [週末更新]

-(US) 美國能源部長 Wright：衝突中沒有保證，但美國正努力增加柴油產量；歐洲釋放柴油將推動價格在冬季走低 [更新]

-(US) 據稱美國財政部長 Bessent 對與較高債券收益率或人工智慧泡沫相關的擔憂"輕描淡寫" - 美國財經媒體 [更新]

-(US) 聯準會的 Hammack（有投票權，鷹派）表示，仍有時間權衡下一步貨幣政策舉措 - PBS [10月2日更新]

-(US) STARLINK.IPO 烏克蘭總統澤連斯基要求美國總統特朗普阻止俄羅斯和中國的 Starlink 競爭對手 - FT [更新]

-(BR) 後續：參議員 Flávio Bolsonaro：對結果非常滿意，巴西希望改變；結果表明巴西希望改變

歐洲

-(EU) 歐元/美元下跌0.35%，至1.1213美元，為2025年5月以來最低水平

-(UR) 烏克蘭總統澤連斯基：作為對俄羅斯襲擊基輔民用基礎設施的回應，烏克蘭將加大對俄羅斯煉油廠的打擊力度 [週末更新]

-(UR) 特朗普政府與俄羅斯就結束烏克蘭戰爭的談判如今包括一項潛在的數十億美元石油交易，該交易將惠及與美國談判代表 Witkoff 和 Kushner 有聯繫的中東商界高管 - NYT [週末更新]

-(RU) 俄羅斯國防部：在澤連斯基最新言論後，俄羅斯將加強對基輔及烏克蘭其他地區的打擊 - 塔斯社 [更新].

-(EU) 如果烏克蘭加入歐盟，歐盟將限制其獲得農業補貼的資格 - FT.

-(RU) 後續：俄羅斯副總理 Novak：JMMC 注意到全球石油市場波動性高，且存在供應缺口 - IFX.

-(RU) 美國白宮"監控"俄羅斯疑似鼠疫疫情 - Axios.

-(RU) 後續：俄羅斯在研究人員死於鼠疫後將近200人送醫 - 報道.

-(UK) 據稱英國在歐盟壓力下計劃對中國電動汽車徵收關稅 - London Times [更新].

-(UK) 英國被敦促採用更便宜的人工智慧模型 - FT.

-(UK) 美國"加緊"從此前報導的恐襲目標英國空軍基地撤離轟炸機 - NYT.

-(IE) 愛爾蘭9月服務業PMI：54.1，前值55.4（連續第5個月擴張）。

-(SE) 瑞典10月SEB房價指標：43，前值41。

中東

-歐佩克+重申，在2023年165萬桶/日自願減產分階段回撤完成後，將維持產量目標，正如預期，將於2026年11月開始。

-(SA) ARAMCO.SA *沙烏地阿拉伯將11月銷往亞洲的阿拉伯輕質原油官方售價設定為較阿曼/杜拜均價低5美元；此次降價被描述為出乎預料 - 更新。

-(IR) 週五，特朗普內閣成員和[美國]高級安全官員在戴維營秘密會面，討論伊朗和也門衝突的下一步行動 - Axios [週末更新].

-(IR) 伊朗議長卡利巴夫：在伊朗條件得到滿足之前，霍爾木茲海峽不會重新開放，美國不能再"拖延時間" - Nournews [更新].

-(IR) UKMTO：收到一份關於霍爾木茲海峽內發生事件的報告 [更新].

-(SA) 據報利雅得一處沙特阿美設施附近發生火災 - 媒體 [週末更新].

-(SA) ARAMCO.SA 後續：也門政府發動攻勢，胡塞武裝襲擊沙特阿美站點 - 媒體 [更新].

-(YE) UKMTO：收到一份關於也門穆哈以南60海里處發生事件的報告 [更新].

-(PK) 巴基斯坦：麥加公約成員將於2026年10月5日在沙烏地阿拉伯利雅得會面。

截至01:20 ET的水平

日經225指數 +2.1%；ASX 200 +0.1%；恆生指數 -0.1%；上證綜指 +0.3%；Kospi +0.5%。

股指標普500期貨 -0.1%；納斯達克100持平；DAX -0.1%；FTSE100 +0.3%。

歐元 1.1262-1.1161；日圓 158.17-157.44；澳元 0.6961-0.6932；紐元 0.5621-0.5584。

黃金 -0.1%，報4,138美元/盎司；BTC +0.6%，報85,443美元；WTI原油 -1.3%，報89.94美元/桶；銅 -0.1%，報6.5715美元/磅。