CoreWeave 點燃科技股買盤／《華爾街日報》與《紐約時報》盤後再曝黃仁勳

• 科技與 AI 名稱推動強勁反彈。
• 收盤後——WSJ 和 NYT 把 Jensen 的褲子扒得一乾二淨！
• NVDA 在盤前交易中被狠狠拋售。
• 債券因假期休市，油價上漲，金價下跌。
• 試試香腸和西洋菜甘藍的義大利貝殼麵。

而且這種拉鋸還在繼續…..科技板塊又迎來一個上漲日…. 領漲的是晶片、AI 基礎設施、雲端運算概念、儲存概念、軟體、網路安全、顛覆性科技等等…. 而這一切是誰帶起來的？Core Weave！在營收超預期並上調業績指引後，股價大漲近 25%。還有什麼？據高管層稱，來自其現有合約的現金流應足以覆蓋債務償付。

還記得兩週前嗎？還記得當時那場 CRWV 狂熱嗎？還記得投資者當時在問——誰來為這一切買單，現金什麼時候回流？好吧……昨天投資者終於得到了他們喜歡的答案。再加上有關 OpenAI 單季營收達 100 億美元的報導，以及 Anthropic IPO 的買家多到超出可供分配的股份數量，資金於是蜂擁而入。就連 NVDA 也大漲近 3%！（更多內容見下文）。

道指上漲 0.5%，標普 500 指數上漲 1.3%，納指上漲 1.6%，羅素 2000 指數上漲 0.9%，運輸指數上漲 1.2%，標普等權重指數收盤上漲 0.8%，而 Mag 7 上漲 0.4%。

標普 500 指數 11 個板塊中有 10 個收高……只有非必需消費品板塊未能參與上漲——跌幅不到 0.1%。真正失去陣地的只有那些反向交易（押注市場下跌的交易）——DOG 下跌 0.5%，SH 下跌 1.3%，PSQ 回吐 2.3%，VIXY 下跌 6.8%，而槓桿標普做空交易回吐 4%。

隨後鐘聲響起……而在鐘聲停止之前——WSJ 又發出了一篇攻擊性報導…..他們報導稱，英偉達董事會正準備在有關其與一名可能的中國間諜存在婚外情指控後將 Jensen 趕下台。

隨後 NYTimes 報導了第二段婚外情……. 這只會讓事情更加複雜…..這一次的對象是 Kimberly Powell，一位直接向他匯報的 NVDA 高管。我的意思是，這已經接近荒謬——這種爛事你都編不出來。於是，他完了…. 就這樣——董事會現在正與一家外部公司合作，尋找潛在的 CEO 候選人….而現在降級也來了…. Baird、Bernstein 和 Oppenheimer 都下調了評級，而 Morgan Stanley 則將其從‘首選股’名單中移除。

那麼……這就是 NVDA 的終結嗎？我不這麼認為。這會改變我今天願意為它支付的價格嗎？當然會。客戶多年來一直圍繞 Nvidia 的晶片、網路和 CUDA 軟體構建生態。這賦予了這項業務持久力。但如果 Jensen 離開，誰來接任？這個人能否讓產品路線圖保持正軌，並讓大客戶繼續留在陣營中？而這一切是否會改變華盛頓允許 NVDA 向中國銷售什麼？先給我這些答案，然後我們再談這隻股票應該享有多少倍的估值。

目前，我會繼續持有我已有的倉位，並等待把新資金投入市場。11 月 17 日，投資者會想知道誰在執掌公司、客戶是否在調整訂單，以及管理層是否仍然支持其指引。

在圖表上，150 美元是我關注的水平。在你決定是否逢低買入之前，先看看你已經持有多少英偉達。統計你直接持有的股份，以及通過 ETF 持有的敞口。這個數字很快就會累積起來。風險管理/投資組合管理至關重要——對於任何沒有妥善管理敞口規模的人來說，這都可能是一個慘痛的教訓。

債券市場因退伍軍人節休市——因此我們需要以週二的走勢作為參考點。2 年期收益率為 4.72%，10 年期為 4.98%，30 年期為 5.34%。

原油反彈——WTI 收漲 0.6%，報 86.53 美元。外交談判再次卡在"濃縮核鈾"問題上——伊朗希望保留，而特朗普則表示沒門，因此衝突仍在繼續。受 API 報告顯示美國庫存增加約 900 萬桶影響，原油今晨下跌 0.8%。歐佩克+也宣布 10 月份原油產量上升——由沙特領銜。我們仍處於 84.30 美元（趨勢線支撐）-92.50 美元（趨勢線阻力）的交易區間內。

黃金再次遭到打壓——下跌 1.1%，收於 3,986 美元，今晨又再度承壓——下跌 40 美元或 1%，報 3,946 美元。市場持續擔憂通膨，原因是週二 CPI 數據偏熱，以及明天可能偏熱的 PPI 報告。如果黃金繼續承壓——關注 3,882 美元——這是 11 月初觸及的低點——如果該水平失守，那麼金價可能跌向 3,500 美元區間。

今天的經濟數據是成屋銷售，預計將下降 3.5%。考慮到利率和季節因素。

今晨——歐洲市場上漲……但科技股承壓……壓力不大，但確實存在……這也合乎邏輯。該板塊的重要個股、也是 Slatestone 的最愛 ASML 下跌 2.5%——但年初至今仍上漲 48%。

美國股指期貨漲跌不一……道指期貨上漲 20 點，標普期貨下跌 30 點，納指期貨下跌 240 點，而羅素指數持平。

標普收於 7,619 點——上漲 100 點。使我們幾乎觸及由趨勢線定義的交易帶上沿……7,330/7,620。今晨——預計標普將走低（考慮科技股敞口），使我們穩穩處於支撐/阻力之間。

今天的財報包括開盤前的 NBIS（AI 雲）和 BN（金融/另類資產），以及收盤後的 CSCO（科技/網路）和 AMAT（科技/半導體）。對於 AI 交易而言，Nebius 是觀察雲端需求的第一手信號。思科為我們提供網路領域的溫度計，而應用材料則告訴我們晶片製造商願意花多少錢。英偉達將於下週二 11 月 17 日收盤後公布財報。