市場平靜，靜待今晚美國7月CPI以尋求方向

亞洲市場更新： 市場平靜，等待今晚美國7月CPI以尋找方向；美國/亞洲科技股財報繼續公布[Tencent和Hon Hai待公布]；美國資本利得稅削減討論也備受關注。

總體趨勢和進展

- 在中東沒有任何有意義消息且今晚美國7月CPI公布前，市場在清淡交投中延續橫盤走勢。美國能源部長 Wright在X上發帖稱，當前經霍爾木茲海峽運出的石油七日均值 已升至約900萬桶/日，接近衝突前 運輸水平的一半。

- 美元/日元繼續上攻，160關口再度進入視野，日元目前已回吐兩週前在三大央行干預後錄得的9位數漲幅中的遠超一半。此外，據報日本首相高市最早將於9月中旬進行內閣改組。

- 另一方面，俄烏戰爭中烏克蘭的立場進一步發生變化。這源於烏克蘭總統澤連斯基關於將和平提案轉交美國的言論，以及萬斯在《金融時報》中的表態，即美國負責阻止對俄羅斯一家由多國持有的CPC港口油輪的無人機襲擊，而基輔正尋求美國許可並採購"愛國者"防空導彈。

- 韓國綜合股價指數（Kospi）再次領漲亞洲，漲幅>5%，三星連續第二日上漲>4%，海力士上漲6.5%。本週首次啟動sidecar機制。（註：根據我們的TTN資料庫，韓國交易所在7月平均每週在Kospi上啟動sidecar機制3.75次，原因是……）

- 今日美國科技股財報尾聲中，盤後SuperMicro上漲7%，CoreWeave上漲14%。SuperMicro 遠超每股收益預期，並給出了亮眼的2025財年第一季度營收指引，而CoreWeave的 營收同比增長逾一倍，並披露了高達1040億美元的訂單積壓。 （提醒：英偉達財報仍將在8月晚些時候公布）.

- 富士康 和騰訊 將於今日晚些時候公布。由於投資者擔憂其在AI上的巨額支出，騰訊 股價年內下跌21.3%；而在AI另一端的鴻海（FoxConn）股價年內上漲14%，原因是基礎設施建設推動其今年創紀錄的營收。

- 今日公布的澳大利亞金融股包括CBA 和Suncorp：CBA小幅走高，因其公布創紀錄現金利潤，但同時警示澳大利亞抵押貸款需求降溫以及整體經濟增長放緩。Suncorp Group在公布FY26業績和股票回購公告後上漲4%。

- 紐西蘭總理克里斯·盧克森（Chris Luxon）挺過了今年來自其所在國家黨的第二次領導權挑戰，在數小時的討論後贏得黨內投票。距離該國大選僅剩兩個月，而壓力主要來自國家黨在歷史上偏低的民調支持率，約30%。

- 韓國央行副行長Ryoo Sangdai 在隔夜表示，將會進一步加息， 驅動因素是穩健的經濟增長和持續的核心通脹，不過他沒有給出任何時間預期。

- 中國央行連續第二天、也是自2020年以來僅第三次，通過關鍵的7天逆回購操作投放零（nil）元 ，表明當前中國銀行體系並不缺錢。

- 新加坡Digital Core REIT以"全面翻新"為由，剝離其位於北維吉尼亞、零入住率的數據中心股權。

- 美國總統特朗普 據稱正在考慮在秋季中期選舉前削減資本利得稅。此前，美國參議員克魯茲（R-TX）於2026年3月3日提出一項建議，要求美國財政部批准2000億美元的減稅。

- 美國股指期貨在亞洲交易時段上漲0.1%至0.2%。

展望未來（以亞洲時區為重點）

- 8月12日週三：（週三晚間，OPEC月報，印度7月CPI，美國7月CPI & 核心CPI）。

- 8月13日週四：日本7月PPI，英國第二季度初值GDP & 6月工業產出 & 6月貿易帳，日本7月機床訂單，中國7月新增人民幣貸款 & 社融 & M2貨幣供應，歐元區6月工業產出，（週四晚間，美國7月PPI & 核心PPI）。

- 8月14日週五：紐西蘭7月商業PMI，馬來西亞第二季度GDP，台灣第二季度GDP，香港第二季度GDP，歐元區第二季度初值GDP & 6月貿易帳，（週五晚間，美國7月零售銷售 & 核心零售銷售，美國亞特蘭大聯儲第三季度初值GDPNow）。

- 8月15日週六：韓國7月貿易帳。

本週亞洲假期

- 8月10日週一：新加坡。

- 8月11日週二：日本。

- 8月12日週三：泰國。

頭條/經濟數據

澳大利亞/紐西蘭

-(AU) ASX 200開盤跌0.5%，報9,205。

-(NZ) 後續：紐西蘭總理盧克森：我得到了（國家黨）的支持；我們要回去工作。

-(AU) ASX.AUASX Ltd就擬議衍生訴訟申請通知發表評論：稱針對ASX本身沒有任何指控。

-(AU) 澳大利亞以10億澳元售出2036年3月票息4.25%的債券，指示規模為10億澳元：平均收益率為4.9923%，前值為4.8745%；投標倍數為4.73倍，前值為4.55倍。

-(AU) CBA.AU公布FY26（澳元）現金利潤110億，去年同期為103億；營收302億，去年同期為283億（更新）。

中國/香港

-(CN) 上證綜指開盤持平，報3,933；（HK）恒生指數開盤跌0.6%，報25,498。

-(CN) FT：中國就業市場嚴重吃緊。

-(CN) SCMP：美國出口管制並未帶來"任何"戰略收益 - 更新。

-(CN) SCMP：中國的量化交易基金是什麼，為什麼如此有爭議？ - 更新。

-(CN) 中國拍賣50年期超長期特別國債；中標均價收益率為2.2831%。

-(CN) 中國發行1個月和3個月國庫券。

-(CN) 美元/人民幣：中國央行將人民幣中間價設在6.7882，前值為6.7900（為2023年2月8日以來最強水平）。

-(CN) 中國央行公開市場操作（OMO）：通過7天期逆回購投放0元；淨回籠50億元，前值為淨回籠465億元（連續第二次零投放，僅為自2020年以來第三次）。

日本

-(JP) 日經225指數開盤持平，報66,960。

-(JP) 後續：據《日本時報》報道，日本首相高市最早可能在9月中旬改組內閣。

-(JP) 日本7月M3貨幣供應年率：1.4%，前值為1.5%。

-(JP) 日本首相高市：運載加拿大原油的油輪已抵達日本 - X上的帖子。

-(JP) [日本私營公司] Turing首席執行官：目標是在2031年前通過美國IPO實現約100億美元估值；美國上市可能在未來5年內發生；將在一年內開設美國辦公室。

-(JP) 日本出售2500億日圓10年期通膨掛鉤債券；最低接受價格收益率：0.860%，前值0.578%；投標倍數：3.27倍，前值3.40倍。

韓國

-(KR) 韓國綜合股價指數（Kospi）開盤上漲1.5%，報6,439。

-(KR) 韓國銀行（BOK）副行長柳相岱：將會進一步加息 [歐市收盤]。

-(KR) 韓國7月失業率：2.8%，預期2.7%。

-(KR) 韓國交易所啟動側車機制，此前Kospi 200期貨上漲5%，程式化交易暫停五分鐘。

-(KR) 韓國軍方：朝鮮發射彈道導彈 [向東] - 韓聯社。

-(KR) 後續：韓國總統辦公室就朝鮮導彈發射舉行會議，呼籲停止挑釁 - 媒體。

-(KR) 006800.KR公布第二季度業績（韓元）：淨利潤1.9萬億，同比增長369%，營業利潤2.49萬億，預期1.80萬億，營收21.6萬億，同比增長181%。

其他亞洲

-(TW) 台灣外交部：已要求印尼就參與中國海軍在台灣東部的演習作出說明。

-(VN) 越南財政部出售總計7.6萬億越南盾，而3年、5年、10年、15年和30年期債券指示發行規模為13.0萬億越南盾。

-(SG) Digital Core REIT：將出售位於8217 Linton Hall Road的物業（"北維吉尼亞設施"）39.0%的權益。

北美

-(US) 據稱，特朗普總統考慮在秋季中期選舉前削減資本利得稅 - 美國財經媒體 [更新]。

-(US) 7月成屋銷售：406萬，預期405萬 [美國市場收盤]。

-(US) 美國能源資訊署（EIA）：將2026年美國石油產量預期上調至1380萬桶/日；2027年美國石油產量預期上調至1415萬桶/日（前值：1378萬桶、1403萬桶）；8月石油產量平均為1383萬桶/日，環比13.82萬桶/日；預計9月產量平均為1377萬桶/日 [美國市場收盤]。

-(CA) 加拿大和美國貿易官員在今天的會議上計劃擬定一項可能的新協議，並於下週提交給特朗普總統 - CBC [美國市場收盤]。

-(US) 美國財政部580億美元3年期國債拍賣結果：中標收益率4.291%，前值4.179%；投標倍數：2.71倍，前值2.60倍。

-(US) ADP截至7月25日的4周初步就業變化：+8.3K，前值+14.5K [美國市場收盤]。

-(US) CRWV公布第二季度業績：每股虧損1.14美元，預期虧損1.17美元，營收25.8億美元，預期25.4億美元；指引第二季度營收24.5-26.0億美元，預期27.0億美元 [美國市場收盤]。

-(US) 特朗普總統：我乘坐的飛機會面臨"更大風險"；在更換航班時，我遵循了特勤局的說法 - Patriot Games Finale, Spire Academy, Geneva, Ohio [受限池]。

-(US) 美聯儲的柯林斯（無投票權）：伊朗戰爭正在擠壓低收入美國人；如果通膨仍然高企，她將支持9月加息 - FT。

-(US) ALGN：中國法院裁定愛爾眼科 [6699.HK] 侵犯提取間隙閉合專利；判賠1000萬元人民幣。

-(PA) 巴拿馬運河費用創歷史新高；稱包括伊朗戰爭和厄爾尼諾現象在內的因素是原因 - FT [更新]。

歐洲

-(EU) 歐盟貿易帳：16億歐元，前值8億歐元；義大利6月總貿易帳：42億歐元，前值48億歐元 [歐市收盤]。

-(UR) 烏克蘭總統澤連斯基：烏克蘭已向美國談判代表提交結束俄烏戰爭計劃的提議 [歐市收盤]。

-(UR) 副總統萬斯要求烏克蘭停止襲擊使用俄羅斯港口的油輪 - FT。

-(RU) 羅馬尼亞國防部長：羅馬尼亞在我們黑海專屬區、Neptun Deep海上天然氣項目附近摧毀了兩架俄羅斯Gerbera型無人機 [美國市場收盤]。

-(RU) 俄羅斯7月年初至今預算餘額（盧布）：-6.544萬億，前值-5.731萬億。

-(NL) 荷蘭7月CPI月率：+1.6%，前值-0.6%；年率：3.2%，初值3.1% [歐市收盤]。

-(NL) 荷蘭7月最終CPI歐盟協調月率：1.6%，初值1.5%；年率：3.0%，初值2.9% [歐市收盤]。

-(NL) 荷蘭6月貿易帳：€B，前值€6.7B；出口年率：3.1%，前值4.8%；進口年率：1.4%，前值6.3% [歐市收盤]。

-(CZ) 捷克7月最終CPI月率：0.6%，初值0.6%；年率：1.7%，初值1.7% [歐市收盤]。

-(CZ) 捷克6月進口價格指數年率：3.3%，前值3.2%；出口價格指數年率：1.6%，前值0.8% [歐市收盤]。

-(TR) 土耳其6月零售銷售年率：11.8%，前值12.8% [歐市收盤]。

-(FI) 芬蘭6月經常帳餘額：€0.0B，前值-€0.5B。

中東

-(IR) 巴基斯坦國防部長：暗示美伊接近達成"某種安排"；局勢正朝著有利於和平的方向發展 [美國市場收盤]。

-(IR) 美國能源部長賴特：目前霍爾木茲海峽石油外運的七日均值已升至約900萬桶/日 - X貼文 [美國市場收盤]。

-(IR) 據報，美國部隊今日稍早向一艘懸掛巴拿馬旗幟、試圖突破伊朗港口封鎖的船隻開火 - WSJ [美國市場收盤]。

截至01:20 ET的水平

日經225 +0.8%；ASX 200 -0.5%；恆生指數 -1.3%；上證綜指 +0.2%；Kospi +3.1%。

股指標普500期貨 +0.1%；納斯達克100期貨 +0.2%；DAX -0.1%；FTSE100 -0.2%。

歐元 1.1545-1.1532；日元 159.46-159.20；澳元 0.7069-0.7055；紐元 0.5885-0.5866。

黃金 +0.6%，報4,396美元/盎司；BTC -0.3%，報63,853美元；WTI原油 +0.8%，報83.88美元/桶；銅 +0.4%，報6.6538美元/磅。