亞洲納斯達克期貨再現「土撥鼠日」，AMZN和INTC財報拖累

亞洲市場更新： 納斯達克期貨在亞洲上演"土撥鼠日"，AMZN 和 INTC 財報拖累市場；日本央行決議兼顧鷹派和鴿派；植田和男將於 GMT 時間 6:30 發表講話；澳儲行決議將於 11 月 3 日公布。

總體趨勢和發展

-納斯達克期貨在 18:00pm EDT 重新開盤時下跌 -1.3%，報 29,180（相比收盤時的 29,562），而標普500期貨下跌 -0.6%，報 7,709（相比收盤時的 7,754）。科技股財報再次成為罪魁禍首，今日跌勢由包括亞馬遜和英特爾在內的公司業績所驅動。回顧昨日，拖累市場的因素包括谷歌和三星的財報。日本市場對日本央行加快出售 ETF 持倉步伐的決定最初反應不大。[該步伐調整自 2027 年 1 月起生效；ETF 持倉出售速度將加快至約 ¥860B，而此前約為 ~¥330B]

-日本央行聲明中可見鷹派和鴿派成分： 日本央行如預期以 8 比 1 投票決定將政策利率維持在 1.25% 不變。鷹派董事會成員高田再次投反對票，他主張加息 25 個基點至 1.50%。有趣的是，另一位鷹派日本央行官員田村並未投反對票。市場現在將關注植田和男在新聞發布會上的講話，以尋找日本央行對 12 月利率決議的看法線索 [GMT 時間 6:30]。在今日利率決議之前，市場對 12 月加息的概率仍高於 80%。

-與此前媒體報導一致，日本央行BOJ承認，價格走勢總體上與 2.0% 的通脹目標一致。因此，日本央行在最新季度展望（工作人員預測）中將 FY27 CPI（剔除新鮮食品和能源）預測上調至 2.7%（此前為 2.6%），並將 FY28 CPI 預測上調至 2.3%（此前為 2.2%），同時聲明重申其 2% 的通脹目標以及價格上行風險。

-順帶一提，10 月東京 CPI 數據喜憂參半，但仍高於日本央行 2.0% 的通脹目標：日本東京 10 月整體 CPI 年率錄得 +2.8%（預期為 +2.7%），略高於預期。不過，基礎通脹（剔除新鮮食品和能源）錄得 +2.6%（預期為 +2.7%），略低於預期，前值從 +2.9% 下修至 +2.9%（此前為 +3.0%），顯示國內能源零售價格壓力。毫不意外，通脹環境已對零售銷售和日本消費企業造成壓力。因此，9 月零售銷售月率下降 -0.7%（預期為 +0.3%），年率增長 +2.3%（預期為 +3.3%）。
日本和韓國 9 月工業生產數據大幅超預期：日本 9 月工業生產月率增長 +2.2%（預期為 +1.2%），年率增長 +1.9%（預期為 +1.5%）。日本製造商預計 10 月和 11 月將進一步改善 [分別為 +5.1% 和 +0.8% 月率] - 韓國 9 月工業生產增長 +1.2%（預期為 +0.6%）和 +9.0% 月率（預期為 +3.1%）。韓國統計廳文件指出，製造業子項月率增長 +9.9%（前值為 -4.9%）。

-美國第三季度和 9 月數據喜憂參半：在周二美國中期選舉前，特朗普總統在 Truth Social 上發帖稱，他對今天的 GDP 結果感到滿意，並指出核心通脹仍然較低。9 月 PCE 通脹方面，整體 PCE 月率增長 +0.5%，年率增長 +3.6%，而美聯儲偏好的通脹指標核心 PCE 月率增長 +0.3%，年率增長 +3.1%，均符合預期。不過，上月核心 PCE 月率從 +0.2% 上修至 +0.3%，表明潛在通脹壓力仍然持續。與此同時，第三季度初值 GDP 年化季率錄得 +3.4%（預期為 +3.2%），而該季度個人消費錄得 +2.5%（預期為 +2.4%）。

-幣安今日在聲明中指出，由於其熱錢包出現異常轉帳，已臨時暫停所有存款、提款和 Alpha 交易。幣安表示，目前已核實的凍結總額為 $2.54B，並承諾承擔任何潛在損失。因此，比特幣下跌 -1%，至 $77,646，創六週以來最低水平。

- WTI 原油和布倫特原油期貨分別重新開盤上漲 +0.8%，至 $102.81/bbl（此前為 $102.00/bbl）和 +0.7%，至 $111.53/bbl（此前為 $110.80/bbl）。據《華爾街日報》報導，烏克蘭已暫停對俄羅斯煉油廠的襲擊，暫停預計將持續到美國中期選舉之後，並可能延續到 11 月更晚時候。
特朗普總統此前於 2026 年 10 月 11 日宣布俄烏能源停火。與此同時，伊朗在又一個周末到來前仍充滿不確定性。

-美國股指期貨在亞洲交易時段下跌 -1.8% 至 -0.9%。

展望未來（以亞洲權重為主，使用 EST/EDT 時區）

-10 月 26 日周一：法國 BTF 拍賣、韓國 10 月消費者信心指數、（周一晚間，韓國第三季度初值 GDP、中國 9 月累計工業利潤、日本央行核心 CPI）。

-10 月 27 日周二：歐元區 9 月 M3 貨幣供應、墨西哥 9 月貿易餘額、美國 9 月初值耐用品訂單和核心耐用品訂單、美國 10 月 CB 消費者信心指數、（周二晚間，澳大利亞第三季度 CPI、新西蘭聯儲利率決議 + 聲明 + 新聞發布會、泰國央行利率決議、香港 9 月貿易餘額）。

-10 月 28 日周三：香港 9 月貿易餘額、印度 9 月工業生產、德國 10 年期國債拍賣、加拿大央行利率決議 + 聲明 + 新聞發布會、俄羅斯 9 月 GDP + 工業生產、美國 FOMC 利率決議 + 聲明 + 新聞發布會、（周三晚間，新西蘭 10 月 ANZ 商業信心、日本 10 月家庭信心）。

-10 月 29 日周四：美國第三季度初值 PCE 和核心 PCE + 9 月 PCE 和核心 PCE、美國第三季度初值 GDP、美國每周初請失業金人數、歐元區 ECB 利率決議 + 聲明 + 新聞發布會、美國第四季度初值亞特蘭大聯儲 GDPNow、烏拉圭央行利率決議、（周四晚間，韓國 9 月工業生產和零售銷售、日本 10 月東京 CPI 和核心 CPI、日本 9 月工業生產和零售銷售 + 失業率、澳大利亞第三季度 PPI、日本央行利率決議 + 聲明 + 新聞發布會、泰國 9 月工業生產 + 貿易餘額、台灣第三季度初值 GDP、香港 9 月 M3 貨幣供應）。

-10 月 30 日周五：法國第三季度初值 GDP + 10 月初值 CPI、西班牙第三季度初值 GDP + 10 月初值 CPI、意大利第三季度初值 GDP + 10 月初值 CPI、德國第三季度初值 GDP + 10 月初值 CPI、歐元區第三季度初值 GDP、墨西哥第三季度初值 GDP、加拿大 8 月 GDP、美國 10 月芝加哥 PMI、俄羅斯 9 月 GDP、（周五晚間，中國 10 月製造業/非製造業/綜合 PMI）。

-10 月 31 日周六：（周六晚間，韓國 10 月初值貿易餘額）。

本周亞洲假期

-10 月 26 日周一：新西蘭、台灣。

頭條/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(AU) ASX 200 指數開盤上漲 +0.4%，報 8,926。

-(AU) 澳大利亞第三季度 PPI 季率：1.1%，前值 1.3%；年率：3.6%，前值 3.6%。

-(AU) 澳大利亞 9 月私營部門信貸月率：0.6%，預期 0.5%；年率：8.4%，前值 8.4%。

-(AU) 澳大利亞公布截至財年迄今基礎現金赤字：A$19.5B。

-(AU) 澳大利亞企業監管機構 ASIC：預測市場不符合公共利益。

-(AU) ANZ：將 12 月 31 日布倫特原油價格預測從 $95/bbl 上調至 $105/bbl。

-(AU) 澳大利亞以 A$1.0B 發行 2.50% 2030 年 5 月債券，規模與預期 A$1.0B 一致：平均收益率 4.7891%，前值 5.0368%；投標倍數 5.04x，前值 4.34x。

-(NZ) 新西蘭 10 月 ANZ 消費者信心指數：96.2，前值 97.6。

-(NZ) 新西蘭聯儲貨幣政策委員會成員 Carl Hansen：12 月加息"50-50"。

-(NZ) 新西蘭聯儲任命 Stan Christian 為審慎監管主管，自 11 月 1 日起生效。

-GFZ：瓦努阿圖 Port-Olry 東南偏東 43 公里處發生 6.2 級地震。

中國/香港

-(CN) 上證綜合指數開盤下跌 -1.3%，報 3,605；(HK) 恒生指數開盤上漲 +0.2%，報 23,011。

-(CN) 中國國家市場監督管理總局（競爭監管機構）舉行公平競爭座談會：指出反腐鬥爭依然嚴峻複雜；提到與互聯網平台、汽車和製藥高管的會議。

-(CN) 中國收緊企業退市規則以推動重組 - 《中國證券報》。

-(CN) 中國共產黨紀律官員張富海：過去 14 年中有超過 790 萬人受到紀律處分。

-(CN) 中國 30 年期國債期貨下跌 -0.5%，創 1 個月最大跌幅 - 美國財經媒體。

-(CN) 中國境內人民幣升至 6.66/USD，創 2026 年 6 月 6 日以來最強水平。

-(CN) 中國央行將人民幣中間價設在 6.7138，前值 6.7147（創 2023 年 2 月 2 日以來最強水平）。

-(CN) 中國央行公開市場操作（OMO）：賣出 1 天期隔夜逆回購和 7 天期逆回購共 CNY1.02T；淨投放 CNY15B，前值淨投放 CNY115B。

日本

-(JP) 日經 225 指數開盤下跌 -0.5%，報 64,344。

-(JP) 日本央行（BOJ）將目標利率維持在 1.25% 不變；符合預期；以 8-1 投票作出利率政策決定；重申將繼續根據數據和金融狀況提高利率。

-(JP) 日本 10 月東京 CPI 年率：2.8%，預期 2.7%；CPI（剔除新鮮食品）年率：2.6%，預期 2.6%。

-(JP) 日本央行季度經濟活動和物價展望工作人員預測：重申價格走勢總體上與目標一致，基礎通脹已達到與目標一致的水平；重申價格風險偏向"上行"；重申將繼續根據數據和金融狀況提高利率。

-(JP) 日本 9 月初值工業生產月率：2.2%，預期 1.2%；年率：1.9%，預期 1.5%。

-(JP) 日本 9 月零售銷售月率：-0.7%，預期 0.3%；年率：2.3%，預期 3.3%。

-(JP) 日本 9 月失業率：2.4%，預期 2.5%。

-(JP) 日本 9 月年化住房開工：714K，預期 751K；年率：%，前值 2.9%。

-(JP) 日本經濟產業省報告 9 月總石油產品銷售：同比 -10.4%。

-(JP) 日本首相高市：自 12 月起每月將加油站汽油目標價格每升上調 ¥5，直至春季 [歐元區市場收盤]。

-(JP) 日本內閣官房長官木原：¥1.1T 預備資金用於支持燃油價格措施 - 日本東京。

-(JP) 日本 JERA 高管：我們已確保足夠的 LNG 庫存，可滿足我們到 12 月的需求。

-(JP) 日本經濟產業省：確認 11 月沒有釋放石油儲備的計劃，並預計可確保 11 月 100% 的石油供應。

-(JP) 日本財務大臣片山：避免就日本央行的物價看法發表評論 - 日本東京。

-(JP) 日本貿易大臣赤澤：將開始推進中部電力改善命令程序。

韓國

-(KR) 韓國綜合股價指數開盤下跌 -3.0%，報 5,760。

-(KR) 韓國 9 月工業生產月率：9.0%，預期 3.1%；年率：1.2%，預期 0.6%。

-(KR) 韓國總統李在明支持率降至 39%（前值 40%）- Gallup。

-(KR) 韓國交易所因 Kospi 200 期貨下跌 -5% 而啟動 sidecar，程序化交易暫停五分鐘。

-(KR) 韓國國家安全顧問魏：韓國將堅決回應朝鮮越過軍事分界線。

-(KR) 朝鮮國防部：韓國、美國"自由之盾"演習加劇朝鮮半島緊張局勢。為對來自美國及其追隨者的威脅保持強有力的威懾態勢..

-(KR) 朝鮮領導人金正恩呼籲本國在無人機技術上奪取絕對優勢 - 朝中社國家媒體。

-(KR) 韓國10年期債券期貨因計劃減少11月債券發行而上漲。

其他亞洲

-(IN) 印度AI公司AM Intelligence考慮為英偉達晶片融資30億美元 - 美國財經媒體。

-(VN) 越南貿易部：10月貿易順差預估為68億美元（9月為13億美元）。

-(PH) 菲律賓9月貿易差額：-52億美元，前值為-50億美元。

-(SG) 新加坡9月M1貨幣供應年率：4.1%，前值5.9%。

-(PH) 菲律賓中央銀行：10月通脹可能位於7.1-8.1%區間。

-(PH) 菲律賓國家地震機構在火山噴發後上調馬榮火山警戒級別。

-(TH) 泰國9月ISIC製造業生產指數年率：2.1%，預期2.4%。

-(SG) 新加坡9月失業率：2.0%，前值2.0%。

北美

-(US) 9月PCE物價指數月率：0.5%，預期0.5%；年率：3.6%，預期3.6%；核心PCE物價指數月率：0.3%，預期0.3%；年率：3.1%，預期3.1% [美國市場收盤].

-(US) 第三季度初值GDP年化季率：3.4%，預期3.2%；個人消費：3.8%，預期3.4% [美國市場收盤].

-(US) 第三季度初值GDP物價指數：2.2%，預期3.2%；核心PCE物價指數季率：2.5%，預期2.4% [美國市場收盤].

-(US) 9月個人收入：0.2%，預期0.3%；個人支出：0.5%，預期0.6% [美國市場收盤].

-(US) 美國財政部440億美元7年期國債拍賣收益率為4.894%，前值5.085%；投標倍數：2.46倍，前值2.42倍，且高於過去12次拍賣的2.48倍 [美國市場收盤].

-(US) 初請失業金人數：19.4萬，預期19.8萬；續請失業金人數：170萬，預期172萬 [美國市場收盤].

-(US) 達拉斯聯儲9月截尾均值PCE（月率）+2.8%，前值+2.0% [美國市場收盤].

-(US) 特朗普總統：從GDP數據來看，今天早晨非常不錯 [美國市場收盤].

-(US) 國務卿魯比奧將於美國東部時間下午4:10會見沙特外交部長。

-(US) 特朗普總統原定在愛荷華州的線下集會改為電話集會 - CBS。

-(US) Brightspeed據稱最早將於12月準備申請破產 - 華爾街日報。

-(US) AMZN公布第三季度調整後每股收益1.89美元，預期2.01美元，營收2019億美元，預期2025億美元 - 指引第四季度營收2400-2470億美元，預期2456億美元，營業收入285-335億美元，預期332億美元 [美國市場收盤].

-(US) SNDK公布第一季度調整後每股收益49.51美元，預期47.00美元，營收110億美元，預期107億美元；第二季度指引高於預期；宣布1拆8正向拆股，自2026年11月19日起生效 - 指引第二季度55.00-57.00美元，預期52.16美元，營收122-126億美元，預期120億美元 [美國市場收盤].

-(US) CAT公布第三季度每股收益7.20美元，預期7.12美元，營收207億美元，預期206億美元 [美國市場收盤].

-(US) MRK公布第三季度每股收益2.61美元，預期2.12美元，營收181億美元，預期172億美元；上調2026財年展望 [美國市場收盤].

-(US) INTC公布第三季度調整後每股收益0.52美元，預期0.39美元，營收165億美元，預期164億美元；指引第四季度每股收益、營收低於市場預期 [美國市場收盤].

-(US) MA公布第三季度調整後每股收益5.31美元，預期5.14美元，營收98.0億美元，預期96.3億美元 [美國市場收盤].

-(US) MSFT提交發行10個期限檔次的高級無擔保票據；金額、利率和到期日未披露 [**注：MSFT自2017年以來首次動用美國高等級債券市場] [美國市場收盤].

-(US) CART確認將被DoorDash以每股65美元收購，估值約170億美元；溢價26% [美國市場收盤].

-(US) SPCX據報Anthropic在第三季度貢獻了SpaceX收入的34.5%；Anthropic現已成為SpaceX最大的客戶 - 媒體 [美國市場收盤].

-(US) BINANCE.IPO *聲明：用戶資金仍然安全。待問題解決後將恢復提現；目前確認被凍結總額為25.4億美元。

-(US) COIN後續：CEO：阻止向受損錢包發送資金 [針對Binance安全事件].

-(BR) 巴西10月FGV通脹IGPM月率：1.5%，預期1.6%；年率：5.2%，預期5.4% [美國市場收盤].

-(CO) 哥倫比亞副總統Restrepo：哥倫比亞財政法案旨在避免失業 - 哥倫比亞波哥大。

-(CL) 智利Codelco：已決定終止來自Chuquicamata、Ministro Hales和Salvador分部以及公司總部的8名高管和專業人員的僱傭關係。

歐洲

-(EU) 歐洲央行維持關鍵利率不變；符合預期；重申不會預先承諾任何特定的利率路徑 [歐盟市場收盤].

-(EU) 歐洲央行行長拉加德：維持利率不變的決定是一致通過的；管理委員會曾討論加息是否合適，但基於不確定性和基礎通脹未變，我們決定維持利率不變 - 問答環節 [歐盟市場收盤].

-(EU) 歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德將於2月7日提前卸任 - 歐洲央行聲明 [歐盟市場收盤].

-(UR) 烏克蘭暫停對俄羅斯煉油廠的打擊 - 華爾街日報。

-(EU) 歐元區10月經濟景氣指數：96.9，預期97.5 [歐盟市場收盤].

-(EU) 歐洲央行行長拉加德談債券市場：若市場走勢威脅傳導機制，我們有工具作出回應；我們關注10年期，也關注整個債券收益率曲線（被問及法國債券） [歐盟市場收盤].

-(EU) 據報歐洲央行政策制定者仍預計12月加息，隨後暫停 - 媒體 [歐盟市場收盤].

-(EU) 希臘總理呼籲歐盟向紅海Aspides任務部署更多海軍資產。

-(RU) 俄羅斯襲擊烏克蘭基輔和第聶伯羅彼得羅夫斯克地區的軍事和能源設施 - 俄羅斯通訊社援引國防部消息。

-(DE) 德國總理梅爾茨：德國願與歐洲及世界上志同道合的夥伴一道，捍衛並進一步發展以規則為基礎的全球經濟秩序 - 韓國。

-(UK) 10月勞埃德銀行商業晴雨表：47，前值41（修正）。

-(UK) UKMTO：收到一則事件報告，地點位於阿曼哈薩布東北25海里處，霍爾木茲海峽內 [單獨事件].

-(UK) UKMTO：阿曼哈薩布東北25海里處發生事件的報告。

-(BE) 比利時第三季度初值GDP季率：0.3%，預期0.2%；年率：0.7%，前值0.7% [歐盟市場收盤].

-(RO) 羅馬尼亞在2031年和2033年債券中共售出14.74億列伊，高於指引的8億列伊。

-(RO) 羅馬尼亞在6個月期國庫券中售出11.1億列伊，高於指引的5億列伊；平均收益率：6.16%，投標倍數：x。

中東

-(IR) 伊朗證實收到萬斯副總統的信函，但尚未回應；堅持美國會面必須滿足我方7項條件，任何相反做法都將不可接受 - 伊朗媒體 [歐盟市場收盤].

-(SA) 沙特領導的聯軍：攔截了一枚也門胡塞武裝向王國西部地區發射的巡航導彈。

-(SA) 沙特領導的聯軍：在麥加地區攔截一架胡塞無人機。

截至美國東部夏令時間凌晨1:20的水平

日經225 -2.4%; ASX 200 +0.2%; 恒生指數 +1.7%; 上證綜合指數 -0.4%; Kospi -4.2%.

股票標普500期貨 -0.9%; 納斯達克100 -1.8%; DAX -0.2%; FTSE100 +0.2%.

歐元 1.1215-1.1170; 日元 157.90-157.12; 澳元 0.7044-0.7018; 紐元 0.5644-0.5624.

黃金 -0.5%，報4003美元/盎司；BTC -1.9%，報78725美元；WTI原油 +1.2%，報103.25美元/桶; 銅 -0.4%，報6.5735美元/磅。